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永豐期貨台指選擇權盤後-蘋果光黯淡 電子大跌拖累大盤走勢

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.14 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌70點收在7703點。價差方面,台指期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差縮小至4.23點,電子期轉為逆價差至0.03點,金融期正價差縮小至1.63點,摩台期為正價差縮小至0.17點。三大期皆開平走低黑K表現弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1235口,淨多單降至2742口,特定法人多單減碼1620口,淨多單降至1486口。三大法人於現貨市場賣超23.36億元,於期貨市場多單減碼5643口,淨多單降至7406口,外資期貨多單減碼4253口,淨多單降至6679口。外資法人對短線後勢的樂觀預期仍未改變。

期貨走勢方面,前日美股收黑,週一台指期小黑開出,iphone5出貨遭下調,蘋果概念股不支倒地,股王大立光跌停,鴻海跌幅超過4%摜破月線,在指標股表現不佳下,終場指數挑戰7800未成反而面臨7700保衛戰。由籌碼面來看,三大法人現貨轉為賣超,期貨多單部位出現大幅減碼跌破萬口,但偏多操作心態持續。技術面,週五日線收黑K,指數連三日站上五日線,短期多方優勢仍在,建議操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7800點;賣權部份集中至7700點。未平倉量的部份,買權OI升至570287口,最大序列至7800點,水位升至60368口;而賣權的OI則是升至737657口,最大序列至7400點,水位降至51421口。全月份未平倉量put/call ratio由1.36降至1.3(-4.68%)。12月買權平均隱含波動率由10.14降至9.72%(-4.24%), 賣權平均隱含波動率則由13.20降至11.55(-13.32%),買賣權同步降,在短線走多格局不變下,操作上仍建議於7400-7700點建立買權多頭價差因應。

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