大華期貨台指選擇權盤前－觀望氣氛農 區間偏多操作

觀察周一台指期走勢，早盤指數暴量急漲急跌後，便陷入量縮區間整理，高低振幅不到30點，透露出多方追價力道疲弱，空方亦無意下殺，場內觀望氣氛濃厚。就技術線形圖而言，周一這根黑K棒，使得指數跌落至5日均線之下，多方流失短線發球權，儘管如此，由這不算短的下影線，反應出低接買盤相當強勁，且低檔仍有長天期均線在提供支撐，多方依然握有成本優勢。

籌碼面而言，近月合約整體未平倉量(大台+小台)微幅增加至7萬口，增減並不明顯。進一步分析法人籌碼，周一前十大特定法人整體合約淨多單依舊維持在4仟餘口，外資淨多單則為萬口以上，顯現出多方籌碼依然集中於法人手中，但需留意外資近兩個交易日在期貨市場減碼多單，現貨市場買超金額亦出現萎縮現象。

至於選擇權方面，觀察買賣權集中度，買權集中價區為7500~8000點，賣權散佈於7000~7500點多個序列，分別累積了26與27萬口的留倉量，透露出壓力與支撐價區落在7750點與7250點位置。就買賣權留倉積極度而言，今日7600~7800點的買權增加了1.1萬口的留倉量，而7400~7600點的賣權僅增加了6仟餘口的留倉量，由此變化，透露出Sell Call空方籌碼進場動作轉趨積極，使得上揚多日的OI P/C Ratio值周一下滑至133%。此外，值得注意的是，今日週到期選擇權的OI P/C Ratio值下滑至100%以下，且周一7650與7700點這兩個序列的買權未平倉量增加了5仟口，透露出在本周三結算前，多方要衝破高檔壓力價區的機率並不大。