遠低於預期的3.5% 退撫基金績效差 10年報酬率1.86%

公務人員退休撫卹基金在民國八十四年七月成立，一開始僅公務人員參加，教育、軍職人員則在八十五年、八十六年陸續納入，政務人員自八十五年五月一日至九十二年十二月卅一日的服務年資，同樣由該基金支付。因此，公務人員退休撫卹基金共有四類人員參與，由政府負最終支付保證責任。

各項退休保險基金財務狀況不佳引起社會關注，政府將虧損歸因於國際金融事件，但立院報告指出，這種歸因不甚合理，因包括澳洲、美國、英國、瑞典的退休基金，在歷經各次金融風暴後，都還有五％以上的正報酬率。

報告指出，在歷次國際金融事件包括八九年網路泡沫化、九七年美國次貸風暴與一百年歐債危機中，各基金都有虧損，但退撫基金受到的影響最大，分別損失一七一．八三億元、八六○．八七億元與二八四．五一億元，是各類退休保險基金經營績效最差的。

報告建議，基金經營績效不免受金融事件影響，因此衡量基金經營績效時，應建立中、長期的經營績效目標與妥適監理指標。如美國加州公務人員退休基金年度財務報告，不僅揭露一、三、五、十年的短、中、長期預定報酬率，並設定可比較參考的整體績效指標，才能有利外界監督。