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永豐期貨台指選擇權盤前-台股大吃蘋果往上彈 日線縮腳收紅站回7200點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.11.07 00:00
◆大盤走勢

前日美股主要指數小幅收高,帶動週二台股早盤亦跳高開出,之後一度轉弱壓回由黑翻紅,不過午盤過後在電子類股領漲引動下指數再度攀高翻紅,終場強勢以最高點作收,盤面上以光電類 (+1.94%)與生技醫療(+1.29%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十一月份開倉總計賣超238.77億元。終場加權指數上漲51.32點,收在7236.68點,成交值擴增至570億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲78點收在7259點。價差方面,11月份金融期與摩台期持續為逆價差,其中台指期轉為正價差22.32點,電子期轉為正價差0.78點,金融期逆價差縮小至0.23點,摩台期逆價差縮小至0.42點。三大期指皆震盪走高以紅K作收表現轉強。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單減碼60口,淨空單降至6187口,特定法人空單回補846口,淨空單降至8295口。三大法人於現貨市場買超26.34億元,於期貨市場空單回補59口,淨空單降至3416口,外資期貨空單加碼33口,淨空單升至6178口。顯示外資法人對短線仍維持保守心態。

期貨走勢方面,台指期週二以平盤附近開出後先呈現偏弱震盪走勢,午盤過後電子期領先轉強反彈,台指期隨即一路往上震盪攀高,越近尾盤多方漲升氣勢更是強勁,終場四大期指幾乎皆以當日最高點作收。由籌碼面來看,三大法人現貨市場持續買超,期貨空單部位小幅加碼,顯示法人對短線看法維持謹慎。技術面,週二指數震盪走高以縮腳紅K站回10日均線之上,短線走勢有轉強跡象,不過未來觀察重點仍在於成交量能否隨之增溫擴大,因此短線在未攻克10/26帶量長黑的反壓前偏空型態仍具持續性,操作上建議以逢反彈偏空操作為宜並嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份,買權OI升至703446口,最大序列至7500點,水位升至82290口;而賣權的OI則是升至581802口,最大序列至7000點,水位升至53476口。全月份未平倉量put/call ratio由0.81升至0.83(+1.7%)。買權平均隱含波動率由14.61降至14.2%(-2.87%), 賣權平均隱含波動率則由16.55升至16.75(+1.2%),呈現買權下降賣權上升的不同步狀態,在短線偏空格局仍未扭轉前,操作上建議於7000-7300點間建立賣權空頭價差因應。

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