國泰金今年前3季稅後盈餘128.2億元,每股稅後盈餘1.2元,合併總資產為5兆3698億元,年化股東權益報酬率(ROE)7.5%。
子公司國壽在今年現金股息收入達111億元下,7月已正式轉虧為盈,前3季稅後盈餘23.6億元。國壽今年第3季底的淨值為2424億元,季增257億元,每股淨值由第2季底的20.3元提高到22.7元。
國壽9月底帳面淨值1358億元,未實現獲利318億元,其中,股票部分未實現虧損150億元,債券未實現利益逾460億元。截至9月底止,避險成本約0.82%,且因傳統避險成本下降,國壽維持接近7成的傳統避險比重。
國壽平均投報率達3.9%,資產配置部分,第3季底的現金部位所佔比重,較上季減少1.3%,佔比來到7.9%,海外投資比重增加至43.8%,投報率方面,現金等投報率為0.9%、國內股票6.7%、國外股票2.7%、國內債券2.5%、國外債券5.9%、擔保放款2.4%、保單貸款6.6%、不動產4.5%。
展望未來投資,李長庚表示,希望政府放寬壽險資金對商用不動產的投資,他說,一旦開放投資素地並開發為商用不動產,不但可創造就業、提振經濟,也能挹注政府可觀稅收。
李長庚以桃園航空城為例,他說,未來國泰金將投入超過新台幣200億元資金,創造超過6000個就業需求,以目前接觸的投資方估計,未來租金收益將超過5%。
此外,針對壽險業不動產增值能否列入淨值,李長庚表示,目前全世界不動產增值不納入淨值的僅剩下日本及台灣,若有適當的鑑價配套,例如將鑑定價值納入實價登錄,不然在評估壽險業價值時,台灣壽險業會矮全球一大截。