華碩、鴻海Q3財報亮眼 外資按讚

鴻海第三季獲利跳高1.4倍，再度打落一堆外資眼鏡，不得不大舉回補籌碼，昨推動股價一度收復90元大關。巴克萊證券表示，隨iPhone 5組裝良率提升，鴻海營益率可望持續向上，給予鴻海買進評等，目標價設定為113元。

巴克萊證券表示，雖然鴻海的合併財報尚未出爐，但以非合併獲利來看，鴻海第三季稅後盈餘逾302.5億元，單季每股稅後盈餘(EPS)達2.57元，遠優於市場的普遍預期。隨蘋果iPhone 5與iPad mini良率改善，預期未來一兩季鴻海還有出貨尖峰期，業績將有更好的表現。

多家外資同聲看好鴻海後市，花旗證券預估，鴻海11月的iPhone出貨量可達1700萬到1800萬台，由於零組件的良率問題解決，鴻海第四季營益率可望超過4％，給予鴻海目標價120元。不過，美林證券獨自「唱反調」，認為iPad mini僅是用來陪襯iPad的產品，且訂單有和碩分食，不預期對鴻海的成長有幫助。

隨著Win 8新品全面推向市場，研發能力較佳的電腦品牌華碩，近期更備受外資青睞，野村證券亞太下游硬體分析師戎宜蘋指出，由於平板電腦的衝擊，對個人電腦市場保守看待，但華碩的平板產品出貨強勁，市占率提升，營運表現優於同業。

華碩在周二舉行法說會後，多達13家外資出具相關報告，多數給予華碩正向評等，目標價普遍由3字頭起跳。僅大和證券因擔心華碩營業利益率（OPM）呈下滑趨勢，雖把目標價調高，自250元上修到270元，卻給予「表現不如大盤」的評等，是唯一只給「2」字頭目標價的外資。