鴻海Q2營收雙位數成長 股價落底買點浮現

受惠於全球AI 產品與資料中心伺服器的強勁需求，鴻海整體業績大幅躍進，第一季營收 2.12 兆元，年增 28.9%，每股純益（EPS）3.56元，創歷史同期新高。同時，毛利率6.18%，較上季增加0.3個百分點，營業利益率3.57%，季增0.29個百分點，淨利率則為2.36%，呈現「三率三升」。

鴻海四大產品線中，雲端網路產品營收占比已達48%，逼近整體營收一半，穩居集團最大事業體；消費智能產品占33%，電腦終端產品占14%，元件及其他產品則占5%。

法人分析，鴻海在輝達最新AI平台布局中幾乎全面通吃，除了Vera Rubin NVL72之外，也同步拿下HGX Rubin NVL8以及MGX模組化伺服器，包括RTX Pro 6000等產品線，成為少數同時切入三大平台的台廠。市場認為，這代表鴻海不只掌握AI伺服器組裝，更已深入下一代高階AI基礎建設核心。

AI伺服器與PC終端提前拉貨效應開始發酵，5月營收月增3.28%、年增39.57%；累計前5月合並營收3.82兆元，年增31.79%，雙創歷年同期最高，即便近期繳出亮眼成績單，第二季營運有機會維持雙位數成長。
鴻海股價修正跌破季線，本周外資賣超3萬多張，前高250元附近有強烈支撐，投信買盤積極，連續三週買1萬5千多張，有機會再上攻。法人報告預估2026年EPS有望上看19~23元，若以15倍本益比推算，目標價可達345元。