外資摩根大通證券指出,經過疲軟的第二季之後,中國7月份的PC出貨出現改善。根據IDC資料,中國市場PC出貨7月年減幅縮小至2-3%,較5、6月的下跌4-6%改善。值得注意的是,消費筆電7月份時出貨,較去年同期成長9%,比6月份的減少8%大為改善,可能是因為返校開學季以及通路庫存改善所致。
其中聯想、華碩及戴爾的出貨表現相對較好。小摩認為第三季中國PC出貨將微幅轉佳,第四季因為去年基期低再加上新Ultrabook上市,可能有意外的亮眼表現。
中國智慧手機成長相當強勁,根據IDC數據,第一季年增率為90%、第二季提高到200%,小摩估計,今年中國智慧手機出貨將達1.9到2億台,其中二、三級城市的低價手機(人民幣500元以下)是主要動能。海外品牌手機的市占率持續下滑,從Q1的6成以下降到Q2的45%,中國低價手機的占有率持續成長,並且逐步朝中階(人民幣2000元以下)邁進,例如8月下旬發表的華為U985及小米機M2,均是四核心的高規格手機,接下來還有更多類似產品發表。受惠中國中低價手機熱賣,小摩認為手機晶片廠聯發科(2454)及中國的展訊後市看好。
外資中最看好聯發科的是野村證券,認為低價智慧手機的需求太強,中國市場的晶片出貨今年就可達2.4億套,而聯發科的占有率將從去年的17%增加到2年後的45%。因此聯發科近期可能再調高智慧手機出貨目標。