摩台指上週小跌0.3點，收在264.5點，至上週四（08/23）止，新加坡摩根台指期貨8月合約未平倉量（OI）為16.6萬餘口，與月初開倉成本相比較，目前多方掌握優勢。
期貨籌碼部分，台指期貨部分，自營商為淨空單184口，投信為淨多單3296口，外資為淨多單10358口，三大法人整體為淨多單13470口，相較上週的10689口淨多單，多單加碼2781口，整體來看多為外資所為。
選擇權從成交量來觀察，9月份契約買權上移集中在7700點；賣權部分集中在7300點。未平倉量的部分，買權OI升至393028口，最大序列7700點；而賣權的OI則是升至389618，最大序列7200點。全月份未平倉量put/call ratio從1.0降至0.99（-1.2%）。買權平均隱含波動率由14.2升至14.27%（+0.48%）， 賣權平均隱含波動率則由16.64升至16.8（+0.97%），買賣權同步上升，代表橫盤整理即將結束。
就技術面來看，台股在來到7500點半年線關卡後隨即陷入整理，雖上有套牢賣壓，但下方也有7400點的年線支撐保護，多空雙方僵持兩週、不願表態，本週四摩台指結算，多空攤牌機率很大，若國際股市持續維持多頭走勢，未來上攻的機會不小。
（永豐期貨顧問事業部協理李寶華）