瑞儀去年每股獲利10.01元,配發每股6.5元現金股利及0.3元股票股利,昨進行除權息,收盤漲幅4.4%,走勢相對穩健。
瑞儀第二季營收、獲利衝高主要是new iPad出貨挹注,不過進入第三季,蘋果因為準備新平板產品推出,在庫存控制下,7月開始調節供應鏈訂單,據悉修正幅度高達3-4成。
瑞儀7月營收65.16億元,月減15.23%,已經反映蘋果調降平板庫存的衝擊,預期8月仍將受到影響,第三季營收原本看增,目前已經下修,法人概估,瑞儀第三季營收恐較第二季衰退10-15%,約185億元上下,儘管仍優於首季,但營收下滑,獲利自然也走低。
不過瑞儀仍看好第四季營運表現,主要是第四季蘋果平板新產品推出,瑞儀仍是主要供應商之一,另外多款Ultrabook開始放量,營收可望恢復成長,重新挑戰今年第二季的212億元新高紀錄。
先前因為市場擔心瑞儀營運高峰已過,加上明年新款iPad可能更改背光模組設計,引起一波外資券商目標價下修潮,瑞儀股價也在一個月內從156元的高點跌至117元。
昨日則有匯豐證進場喊買,目標價上看192元,匯豐證認為瑞儀無論在產能、技術與效率上都優於同業,背光模組平均單價在更高技術含量與進入門檻下,未來2年將持續提升,瑞儀是最佳受惠者。