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大華期貨台指選擇權盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.08.15 00:00
◆盤勢分析

周二台指期不懼美股走弱而以小高盤開出,早盤多方掌控盤勢發展,指數直攻7545點位置,不過先前套牢賣壓無法有效化解,趨勢由多轉空,指數位置也出現大幅滑落。中場過後投資人處於觀望,台指期重新落入狹幅整理結構,最後終場台指期僅以上漲45點作收。

台指期近月份成交量因日內震幅擴大而增加44025口來到106586口,加權現貨成交量也增加至806.18億元,量能明顯擴增。而未平倉量受到結算影響而減少來到38868口,其中台指期前十大特定交易法人仍持有淨多單約5777口,法人籌碼較為偏多。

外資及陸資在現貨市場再度買超81.65億元,不過台指期淨多單大幅減少5097口來到14280口,看似多方轉弱,但考量結算因素與外資買進買權多頭部位增加7166口來到10.3萬口,因此外資僅是調節並未偏空。

台指期受到高檔賣壓沉重而留長上影線,代表目前高檔壓力仍無法有效化解,而KD指標的K值力道大幅轉弱,短線將逐漸轉弱,所幸月線與季線正式交叉往上,為多方帶來不小助益。

選擇權隱含波動率分別來到17.4%與22.3%,其中買權波動率逆勢減少0.7%,代表投資人出現居高思危的想法。選擇權未平倉的賣權買權比率來到131%,數值大於1,顯示整體架構偏多不變。

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