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永豐期貨台指選擇權盤後-歐央行無具體救市方案 台日韓收低回應

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.08.03 00:00
◆大盤走勢

歐央行會議並未提出具體救市方案,西班牙10年期殖利率破7%,歐美大跌因應,台股週五低盤開出,當日盤面表現上以金融類股(-1.09%)與光電(-1.06%)類股為大盤表現較弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人八月份開倉總計賣超60.41億元。終場加權指數下跌50.45點,收在7217.51點,成交值縮小至780億元。

◆期貨走勢

台指期週五下跌54點收在7140點。價差方面,八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至77.51點,電子期逆價差放大至2.30點,金融期逆價差縮小至7.16點,摩台期維持在2.28點。三大期指以金融期開低走高收紅K表現相對強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼8口,淨多單降至3431口,特定法人多單減碼215口,淨多單降至5702口。三大法人於現貨市場小幅賣超1.06億元,於期貨市場多單減碼2197口,淨多單降至13319口,外資期貨多單減碼2594口,淨多單降至10066口。整體來看外資法人對後勢仍持續中性偏多看待。

期貨走勢方面,在歐央行未提出具體的救市方案,亞股周四全面低盤開出,加上亞股夏普、Sony財報不佳,鴻海與面板股雙雙倒地,加上金融股出現外資獲利了結賣壓下,周五跌幅也達1.1%。由籌碼面來看,外資法人於期貨市場多單出現鬆動,但現貨加碼態度並不積極。再由技術面來觀察,週五日線出現漲多拉回但仍站穩於季月均線之上,量能亦萎縮至777億元,在價跌量縮下,市場資金進場意願並未消失,若後續歐美股市仍往上彈升帶動,則短線台股持續反彈趨勢亦可望延伸,操作上偏多操作看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中在7100點。未平倉量的部份,買權OI升至429180口,最大序列至7300點,水位升至62110口;而賣權的OI則是升至4508747口,最大序列至7000點,水位降至45824口。全月份未平倉量put/call ratio由1.13降至1.05(-7.56%)。買權平均隱含波動率由15降至14.26%(-5.08%), 賣權平均隱含波動率則由18.38降至16.88(-8.55%),在短線趨勢已轉偏多發展下,操作上建議於7100-7400點間建立多頭買權價差因應。

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