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大華期貨台指選擇權盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.07.23 00:00
◆盤勢分析

周四美股在IBM獲利逆勢增加的利多激勵出現續漲的表現,其中費城半導體指數更大漲2%,不過亞股卻僅以平盤開出。台指期缺乏國際股市奧援而以平盤開出,指數雖然曾一度出現30點的急拉行情,但台指期絕大多數的時間都處於7005點至7020點狹幅整理,最後終場台指期以小跌10點作收。

台指期成交量大幅減少32388口而僅有72799口,加權現貨成交金額也僅有464億元為6月份台股反彈以來的最低量,投資人選擇退場觀望,而台指期未平倉增加至58558口,目前動能水位強勁。台指期目前名目逆價差約有152點,不過除息價差約有80點,因此實質逆價差約有72點,逆價差幅度過大。外資及陸資在現貨市場連續第2天買超,買超金額達18.71億元,不過台指期卻由淨多單轉為淨空單950口,外資多頭力道減弱。

台指期由7月份高點7327點下跌周四低點6945點,跌幅近400點。雖然指數位至上方有多條均線反壓,以至於整體格局偏空,但目前日KD指標來到低檔區附近,短線有機會出現彈升行情。

選擇權市場而言,買權與賣權隱含波動率分別來到15.6%與17.7%,波動率擴張有助於後勢波段行情的誕生。買權最大未平倉量價區位於7200點約有3.08萬口,高檔7200點至7300點壓力集結。賣權最大未平倉量價區位於6800點約有2.37萬口,低檔6700點至6800點支撐集結。選擇權多頭動能OI P/C ratio來到103.64%,數值大於1,代表整體格局仍較為偏多。

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