陸行之指出,由於台積電(2330-TW)、聯電(2303-TW)、聯發科和矽品現金配息影響加權指數,加上下半年前景不明,降低未來6個月台灣半導體指數從區間71-82降至78。
晶圓代工在第3季可能將有調整,陸行之指出,預估台積電第3季營收看增3-6%,但由於第3季折舊成本增加8-10%,台積電第3季營業利益率將從第2季36-37%下滑至34-35%。聯電因基期低,第3季營收將可看增6-10%。預估世界先進第3季營收季減0-5%。
IC設計族群部分,陸行之也指出,在40奈米智慧機IC晶片放量下,聯發科第3季財測營收目標可能為季增10-15%,毛利率可達41%。而巴克萊證券則認為,在合併晨星效應下,預估聯發科第3季營收看增25-30%。由於市場預期面板廠後市保守,巴克萊預期聯詠第3季營收成長約為5-10%,低於市場預估。
至於封測廠和基板,陸行之說明,預估封測和基板廠第3季財測營收將轉強。矽品和景碩的手機IC客戶將自今年8月開始恢復訂單,加上較少庫存過度建置的問題,預期日月光、矽品和景碩第3季營收應可看增7-13%。
在相關個股獲利和目標價調降部份,陸行之也說明,調降聯電2012年每股盈餘預估10%,景碩2012-2014年每股盈餘調降約2-4%,南電(8046-TW)2012年每股盈餘33%,聯詠2012年每股盈餘5%,並將景碩目標價從119元下調至110元。