齊嫌到案時否認犯行，他說，當年確有留下部份報廢的旅行支票，做為給予客戶觀看的樣本，但是「都被小偷偷走了」，至於被偷多少張，已不復記憶。
據統計，當年作廢的這批美國運通銀行旅行支票，面額20美元的有450張、面額50美元280張、面額500美元350張，總票面價值19萬8000美元，除嫌犯等人兌現被警方起獲的面額500美元160張外，還有920張流向不明，警方正與美國運通銀行持續追蹤支票去向。
警方調查，90年7月間桃芝颱風襲台，泛亞銀行（目前為星展銀行）人員發現，代銷的美國運通銀行一批旅行支票遭雨水泡爛，便將該批旅行支票送回美國運通銀行，並請求補發，當時美國運通銀行負責旅行支票銷售及售後服務的齊嫌，同意補發等值旅行支票。
豈料98年10月起，美國運通銀行人員陸續發現該批報廢的旅行支票中，面額500美元的旅行支票遭人分別在越南兌現28張，韓國兌現120張；隨後，又發現有陳姓男子與鄭姓女子分持9張與3張，在國內銀行要求兌現，遭行員識破。
刑事局國際科接獲報案，經近兩年追查，鎖定94年間已在美國運通銀行辦理退休的齊嫌涉案，先後將經手過該批旅行支票的齊嫌、男子林蒼敏、李遜炫、李嘉宗，以及出面兌現的陳某5人，分別約談與拘捕到案，訊後依侵占、背信及詐欺等罪嫌移送檢方。