群益期貨台股期權盤後－外資大幅買超 台股再創高點

加權指數今日開高走高收最高，成交量又放大至一千六百億，整體量價結構很漂亮，前兩個交易日指數陷入整理，成交量也跟著縮減，今天再破新高，隨即又接著放大，屬於一個價漲量增，價跌量縮的健康格局，而在台指期未平倉量今天隨著價格上漲也跟著增加，技術面仍支持偏多格局。希臘的問題最近一直不斷地被討論著，不過歐元仍強勢表態，歐美股市還是在創新高當中，顯示問題有漸漸明朗化。

選擇權方面，2月合約最大買權未平倉量在7900點，增加最多的履約價在8000點；而賣權部份，最大未平倉量在7500點，增加最多的履約價在7800點。依目前2月合約未平倉分佈來看，買權7700以上的未平倉量最多且密集，目前指數已穿越進入這個區間；賣權則以7600點以下較為密集，目前為10日均線跟前波高點壓力轉為支撐區。買權履約價的壓力參考區在7700~8000點；賣權履約價的支撐參考區在7600~7400點。今天買賣權OI隨著指數上漲往上移動，買權OI快速退卻，賣權OI較低的履約價獲利了結，往較高的履約價佈局，買賣權總OI差距擴大至13萬口，整體上屬震盪偏多的格局。

籌碼面部份，外資今天在現貨部分增加至一百億，期貨部分減少淨多單1,616口，淨多單來到13,501口，昨日期貨多單大幅增加，接著今天現貨大幅買超，表示外資先買進期貨再買進現貨進行多頭避險，籌碼面上屬於偏多的格局。

綜合以上，外資仍繼續偏多，雖期貨淨多單減少，細看其買賣結構是進行部份避險，而且仍達萬口以上，技術面量價結構仍配合得宜，順勢操作找支撐不找壓力，不宜看到漲多就隨便放空，以選擇權結構來看，本月合約屬易漲難跌的結構。