回到頂端
|||
熱門:

永豐期貨台指選擇權盤前-金融急漲後出現回檔大盤拉回跌落7700

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.07 00:00
◆大盤走勢

前日台股已率先反應前週美股漲勢,週一台股在平盤下遊走,盤面表現以金融(-2.15%)與百貨(-1.67%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超455.82億元。終場加權指數下跌53.26點,收在7687.98點,成交值縮小至1225.27億元。

◆期貨走勢

台指期週一下跌48點,收在7685點。價差方面,二月份電子期與金融期仍呈逆價差,其中台指期逆價差縮小至2.98點,電子期轉為正價差至0.07點,金融期正價差縮小至3.37點。三大期指以金融期大跌收黑K表現最為弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼397口,淨多單水位升至16081口,特定法人多單減碼23841口,淨多單降至8140口。三大法人於現貨市場買超36.33億元,於期貨市場多單減碼844口,淨多單降至17375口。外資期貨多單加碼392口,淨多單略升至11982口,整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。

期貨走勢方面,在上週六台股已率先反應歐美股市漲勢,且開紅盤後也已大漲超過五百點,周一出現獲利回吐賣壓,其中前日大漲的金融股,高價股中的大立光與宏達電都出現了回檔,表現走弱,盤面都在7700間上下56點間震盪。由籌碼面來觀察,外資在期現貨持續同步加碼,顯示外資法人對台股後勢樂觀心態仍未有變。再就技術面來看,日線結束連六日上漲收紅,短線急漲下出現了獲利調節賣壓,短線盤勢將有大幅震盪的可能,因此操作上建議不宜過度追高,以逢拉回五日線偏多操作為宜並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,二月份契約買權集中在7800點;賣權部份則集中在7500點。未平倉量的部份,買權OI升至464977口,最大序列至7700點,水位升至56913口;而賣權的OI則是升至560176口,最大序列至7400點,水位升至39403口。未平倉量put/call ratio由1.23降至1.21(-2.46%)。買權平均隱含波動率由15.36降至14.99%(-2.46%), 賣權平均隱含波動率則由19.16升至19.54%(+1.99%),呈現買權降賣權升的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7000-7800點間佈局買權多頭價差操作因應。

社群留言