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永豐期貨台指選擇權盤前-封關日外資期現貨同步作多後市看好

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.01.30 00:00
◆大盤走勢

封關日,外資壓寶資金回籠市場回歸基本面,週三台股在平盤上下震盪,盤面表現則以營建(+1.24%)與半導體(+1.22%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超37.9億元。終場加權指數上漲12.61點,收在7233.69點,成交值放大至1131.04億元。

◆期貨走勢

台指期週三下跌18點,收在7200點。價差方面,二月份台指期、電子期與金融期同步轉為逆價差,其中台指期轉為逆價差至33.69點,電子期轉為逆價差至0.67點,金融期轉為逆價差至3.59點。三大期指平盤上下震盪表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼4411口,淨多單水位升至4124口,特定法人多單加碼4474口,淨多單升至5006口。三大法人於現貨市場買超37.9億元,於期貨市場多單減碼2545口,淨多單降至5330口。外資期貨多單加碼2350口,淨多單升至4034口,整體來看法人對後市中性偏多看法不變。

期貨走勢方面,週三受到兔年封關行情下,一月份台指期結算與長假效應造成的賣壓出現,盤面都在7200間震盪,現貨成交量也滾出了今年的新高量。由籌碼面來觀察,外資現貨持續加碼,期貨大舉加碼多單顯見對年後偏多看法不變。再由技術面觀察,月均線有守下多投排列趨勢並未改變,操作上建議以月線為短線進出依據並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,一月份契約買權集中在7600點;賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份,買權OI升至743316口,最大序列升至7600點,水位降至35155口;而賣權的OI則是升至765611口,最大序列至6700點,水位降至27580口。未平倉量put/call ratio由1.04降至1.03(-1.05%)。買權平均隱含波動率由19.76升至20.72%(+4.6%), 賣權平均隱含波動率則由25.33升至26.35%(+3.98%),買賣權同步大幅下降,操作上建議仍以5日線與OI區在6500-7500點間佈局買權多頭價差操作因應。

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