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永豐期貨台指選擇權盤後-德PMI優於預期大漲台指受股王金融力挺守穩7000

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.01.03 00:00
◆大盤走勢

週二受到歐股大漲帶動日韓開高,台股在開高走高,股王大立光漲停呼應下,盤面表現上以營建(+3.09%)與金融(+2.59%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人一月份開倉總計買超229.14億元。終場加權指數上漲101.17點,收在7053.38點,成交值放大至638.24億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲104點,收在7049點。價差方面,一月份台指期與金融期同步逆價差,其中台指期逆價差放大至4.38點,電子期正價差放大至0.05點,金融期逆價差放大至2.42點。三大期指皆開高走高表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單大幅回補4229口,淨空單水位降至8990口,特定法人空單回補4130口,淨水位空單降至3607口。三大法人於現貨市場買超46.38億元,於期貨市場空單回補3620口,淨空單降至7472口。外資期貨空單回補3868口,淨空單水位降至8443口,整體來看法人仍對後市持謹慎看法。

期貨走勢方面,受到德PMI優於預期大漲下也帶動台股開高,站回7000之上,盤中以金融期大漲2.52%表現最強,電子股中人氣指標大立光漲停,馬友友概念股紛紛大漲,國安基金護盤意味濃厚。由籌碼面來觀察,外資期現貨同步轉為買超,五大十特也大幅回補空單,選舉行情是否在此發動值得玩味。由技術面觀察,在月線有撐下,周二站回五日線之上,但在成交量持續低靡在600億上下下,市場易受消息面影響,因此後市看法仍已成交量為主要參考依據,在量能未出,後市在下有國安基金護盤,上有解套賣壓下,預期盤勢橫盤整理機會較大,操作上建議仍暫以區間操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,一月份契約買權集中在7200點;賣權部份集中在6500點。未平倉量的部份,買權OI升至392236口,最大序列至7500點,水位升至34440口;而賣權的OI則是升至339253口,最大序列至6500點,水位升至32818口。未平倉量put/call ratio由0.81升至0.87(+6.23%)。買權平均隱含波動率由27.56升至27.58%(+0.08%), 賣權平均隱含波動率則由32.19升至33.81%(+4.91%),兩者同步上升,操作上建議仍以5日線與OI區在6500-7600點間佈局買權多頭價差操作因應。

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