巴克萊估Q4筆電出貨季減3%

泰國近期水患肆虐，使得硬碟供應商生產線受到影響，導致硬碟供應吃緊，連帶影響個人電腦(PC)出貨。

巴克萊資本亞太區科技下游硬體產業首席分析師楊應超表示，由於部分廠商庫存用完，硬碟供應短缺的情況在11月中旬以後惡化，將11月筆電(NB)出貨量由月減9%下修至月減12%，第4季NB出貨量由季減1%下修為季減3%，創近10年新低水準，甚至比2008年金融海嘯時還糟。

楊應超在最新出爐的報告中表示，雖然美國黑色星期五銷售傳出佳績，但主要是液晶電視、遊戲機、平板電腦等消費電子產品，而不是個人電腦，因為並沒有聽說任何台灣PC ODM廠有接到急單。

受硬碟供應短缺影響，楊應超也將11月桌上型電腦和主機板(MB)出貨量由月增3%降至1%，第4季出貨量則由季減19%下修至季減20%，是近10年來次低，只優於2008年金融海嘯。

展望未來，楊應超預估明年第1季PC產業需求仍疲弱，筆電、桌上型電腦/主機板出貨將分別季減13%、1%。硬碟短缺的問題在明年第1季將會更為嚴重，並在第2季逐漸回復正常水準。

楊應超表示，整體PC需求要等到明年下半年Windows 8作業系統上市，以及600至700美元的中低階超輕薄筆電(Ultrabook)上市才可望增溫。PC族群首選聯想(Lenovo)，宏碁由於市場估值偏低，也持續看好，評等都維持「加碼」。

而華碩(2357)儘管評等維持「加碼」，但短線因為桌上型電腦和主機板比重較高而有疑慮。至於主機板廠商技嘉(2376)、微星(2377)和精英(2331)，以及其他NBODM廠可能會因PC需求不振以及中國農曆年缺工等問題，面臨另一波挑戰。