德爾福IPO 集資逾5億美元

根據彭博彙編的數據，達爾福以每股22美元的價位，發行2400萬股。德爾福承銷價區間介於22-24美元。德爾福17日將以DLPH的代碼在紐約證交所掛牌交易。

以承銷價區間來看，德爾福身價不如其他北美汽車零件製造商，而多數股票發行所得，將直接進入該公司最大股東鮑爾森公司（Paulson & Co.）的口袋。

德爾福原本計畫推出規模10億美元的IPO案，擬利用這筆資金償還債務，並作為營運資金。

根據德爾福的釋股說明書，以億萬富豪鮑爾森（John Paulson）為首的避險基金計畫出售超過80%的股票，其他現有股東將出售其餘的股票。

這次由高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）和摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）承銷的IPO案，德爾福沒有任何錢入袋。

以IPO價格來看，德爾福身價約85億美元，或是截至9月底止的12個月，息前稅前折舊攤提前（EBITDA）獲利的4.4倍。相較於競爭對手偉世通（Visteon Corp US-VC）約5.4倍，以及北美汽車零件製造商平均的5.8倍。

2009年擺脫破產的達爾福在執行長歐尼爾（RodneyO'Neal）掌舵下，致力削減成本，聚焦在中國等快速成長市場，銷售燃料噴射系統與其他零件，而在去年轉虧為盈。

根據遞交證交所的文件，德爾福預估，未來成長約五成將來自發展中國家。

戴姆勒（Daimler AG DE-DAI）、福特汽車（Ford Motor US-F）、通用汽車、福斯汽車（Volkswagen AG DE-VOW）和寶獅雪鐵龍集團（Peugeot SA FR-UG）等汽車製造商，占德爾福去年營收138億美元近五成。

德爾福目前擁有約10萬1000名員工，多數在低薪資國家，相較於2005年聲請破產保護前的18萬4000名員工。截至9月30日止的季度獲利攀升逾倍至2.66億美元，營收逼近40億美元。（譯者：中央社劉淑琴）