星展集團研究：家族盼財富世代相傳 但43%尚未讓下一代參與規劃

(中央社訊息服務20261112 11:10:43)星展集團最新研究報告《星展亞洲家族辦公室報告2026：評估風險準備差距》（DBS Asian Family Office Almanac 2026: Assessing the Risk Readiness Gap）指出，雖然家族辦公室致力實現跨世代財富傳承，然而，許多家族尚未建立實現此目標所需的人才配置、計畫及營運管理機制。而家族最重視的3大優先議題，包括財富傳承、全面性風險管理、以及人工智慧（AI）與科技應用，研究結果亦顯示家族在這3大面向上的準備情況仍有待加強。

此次星展集團發表的《星展亞洲家族辦公室報告2026：評估風險準備差距》綜合兩項於2026年1月及5月期間進行的調查，訪問亞洲、歐洲及中東地區超過200個家族辦公室，並就創辦人、家族核心成員、下一代領袖及其他關鍵決策者進行深度訪談。

儘管家族普遍意識到採取行動的必要性，但研究發現，創辦人希望保留控制權的心態，仍是家族財富傳承的一大阻礙，3分之1的受訪者將此列為財富移轉延遲的主要原因。在風險管理方面，逾半數受訪者指出，內部團隊缺乏專業知識是一大挑戰；另有超過85%的受訪者尚未制定正式的營運持續計畫，僅依賴非正式的應變安排，或不確定是否存在相關計畫，這些準備不足的情況，也引發家族能否有效因應突發事件及營運中斷風險的疑慮。

星展銀行財富規劃家族辦公室保險解決方案集團主管李文修表示：「亞洲正經歷史上規模最大的跨世代財富移轉浪潮之一。我們與客戶的交流發現，對不少家族而言，要將有意傳承付諸實行往往充滿挑戰，而這樣的猶豫是可以理解的。家族財富的傳承不僅涉及投資組合，也涵蓋為家族累積財富的實體企業，當中往往牽涉對資產所有權、領導權和控制權等高度個人化的重大決策。」

「然而，隨着科技急速發展及市場波動加劇，家族在企業經營與財富管理面臨更多挑戰，也使得這些決策變得日益迫切。家族辦公室不能僅著眼當前的責任與需求，更應及早發現傳承安排、風險監督和科技應用等方面的潛在弱點，避免日後衍生高昂代價。未來最有能力守護並延續家族財富成長的，未必是資產最雄厚的家族，而是能夠及早正視相關挑戰，在仍有充裕時間及選擇時積極採取行動的家族。」

主要研究發現包括：

1. 家族盼財富傳承跨世代，但下一代仍未充分參與 •　近8成家族（79%）希望將財富傳承至少兩代，其中29%更期望財富傳承超過3代甚至實現永續傳承。 •　然而，高達43%表示下一代完全未參與財富規劃，僅1%的下一代家族成員主導規劃的制定與執行。（報告第16-17、22-24頁）

2. 創辦人仍掌握控制權，財富傳承缺乏主動規劃 •　僅4%預期未來3年內會進行具實質意義的財富移轉，另有29%則預期財富移轉將在7年後才會發生。 •　3分之1受訪者（33%）表示創辦人希望繼續掌握控制權，成為財富傳承延遲的主要原因；另有15%受訪者預期，只有在發生突發事件例如創辦人喪失行為能力或面臨危機時，才會啟動財富移轉。（報告第11至13頁）

3. 財富佈局遍及全球，但資產架構仍以個人為主 •　逾半數受訪者（54%）以個人名義持有主要資產，52%則透過私人投資公司，僅20%採用由專業機構管理的信託架構。 •　隨著下一代家族成員跨國生活及工作情況日益頻繁，仍有55%受訪家族不確定應當採用哪一種新的資產所有權架構。（第17至21頁）

4. 風險管理仍集中於投資組合，營運持續計畫普遍規劃不足或缺乏實際測試 •　逾85%的家族辦公室尚未制定正式的營運持續計畫，僅依賴非正式安排，或不確定是否已制定相關計畫；僅15%的家族辦公室已制定正式計畫且定期測試。 •　近4成（38%）的家族辦公室尚未針對網路資安與資料隱私風險採取因應措施，僅3%已投保或計劃投保網路資安保險。

5. 部分最重大的風險往往源於家族內部 •　27%尚未就跨世代領導權交接風險做好準備，26%尚未針對家族治理風險有所因應，23%未就家族內部衝突制定應對計畫。 •　近4分之1（23%）尚未因應關鍵人物風險（key person risk），僅9%投保關鍵人物保險。（報告第33-36、42-43頁） •　未採取風險應對措施的主要原因為內部缺乏風險管理專業知識（56%），其次為內部資源有限（48%）。

6. 對人工智慧（AI）高度關注，但日常實際應用仍有落差 •　6成受訪者將學習如何有效導入AI視為首要目標，然而，仍有47%尚未在日常營運中採用數位工具或AI。 •　內部專業能力不足（49%）與資料安全憂慮（46%）是導入AI的兩大主要障礙。（報告第51至57頁）

完整報告請參閱： https://www.dbs.com/private-banking/wealth-planning/asian-family-office-almanac-2026.page