完善亞洲資產管理中心藍圖 林岱樺籲優化私募稅制

波新聞─李守倫／台北
針對政府全力推動「亞洲資產管理中心」，立委林岱樺今（11）日於立法院財政委員會質詢財政部長莊翠雲。林岱樺直指，現行僵化的私募基金稅制，導致一筆資金被「剝三層皮」，嚴重阻礙外資與國際高階白領人才來台，在林岱樺的強力要求下，財政部長莊翠雲承諾，將於三個月內會同金管會等相關部會，針對私募基金稅制改革提交跨部會研議報告。
林岱樺指出，政府打造亞洲資產管理中心設定「兩年有感，四年有變，六年有成」的目標，目前前兩年雖在資產管理規模與高資產客戶開戶數有顯著成長，但要邁入「四年有變」的關鍵瓶頸，完全卡在財政部主導的稅制。林岱樺點出實務落地的四大落差：稅制與國際差距甚大、資金多為國內轉移缺乏外資、金融產品豐富度與流動性受限，以及專區試辦的行政摩擦。
「如果沒有具國際競爭力的租稅條件，要怎麼吸引錢來、人來？」林岱樺表示，新加坡能成為國際資金、航空甚至是能源交換的節點，靠的就是制度優勢，岱樺期盼台灣也能成為國際金流的節點，但現行稅制卻讓投資人卻步。一筆私募基金投資台灣企業，不僅被投資公司要繳營所稅與營業稅，基金本身要繳營所稅，最後分配給投資人時還要再被課稅，等同一筆金流被重重課稅，完全扼殺了國際大型併購、成長及基礎建設基金來台的意願。
林岱樺進一步剖析現行私募稅制的三大核心困境，並當場向莊翠雲部長提出具體改革建議：
第一、缺乏常態化的穿透式課稅機制：
現行僅依賴《產創條例》23-1條，硬性綁定新創投資比例與10年期限，完全忽視大型私募基金評估期長、分階段注資的實務運作特性，且國內未比照美國等成熟金融中心建立彈性選擇課稅機制，導致有限合夥或公司型 PE 基金作為「投資載體」時，經常被視為獨立課稅主體而重複課稅。
第二、境外投資人就源扣繳負擔過重：
外資來台投資的股利需就源扣繳21%。林岱樺強調，台灣目前在亞洲資產管理上尚無規模經濟優勢，面對新加坡、香港等競爭對手，缺乏競爭力阻礙國際 LP 資金入台。岱樺要求財政部應比照世界各國將扣繳率降至20%，並建立長期持有的租稅減免機制，才能有效引導外資與民間資金挹注私募市場。
第三、績效分紅缺乏分離課稅安全港：
現行稅制將基金經理人承擔投資風險所獲取的績效分紅，逕自認定為「個人薪資所得」，最高課徵40%重稅，岱樺指出，國際主流金融中心皆將其視為資本利得或提供分離課稅機制，財政部應盡速建立分離課稅的安全港，否則根本無法吸引國際優秀的資管團隊留台發揮。
此外，林岱樺也從高雄在地發展的角度強調，推動亞洲資產管理中心不只是國家級的金融政策，更是高雄產業轉型的重要契機，「現在銀行總行都在台北，但未來私募基金若能註冊在高雄、稅繳在高雄，這些服務業資本與人才的匯聚，將對高雄傳統產業升級產生巨大的推力，這是岱樺非常看重的指標。」
財政部長莊翠雲於答詢時表示認同，指出金管會目前正委外研究設立專法，財政部會密切溝通，並承諾依據林委員的建議，於三個月內偕同金管會等相關部會完成研議並提交報告。林岱樺也提醒，基於租稅法律主義，未來無論是訂定私募基金管理專法或產業發展條例，財政部都必須及早將具國際競爭力的稅制規劃納入考量。
圖／立委林岱樺辦公室提供