安永寰宇領袖菁英會 聚焦家族治理、稅務風險與資本布局

(中央社財經訊息服務20261106 11:59:24)面對全球政經局勢、產業環境與家族結構快速變化，家族企業如何兼顧經營權、資產安全與世代接班，已成為企業永續發展的重要課題。安永聯合會計師事務所於今（5）日舉辦第5屆安永新世代寰宇領袖菁英會，透過一天的專題課程、案例解析與情境模擬，帶領企業新世代從家族治理、傳承工具、稅務風險、IPO及轉投資等面向，思考企業與家族財富的長期布局。

從家族治理到傳承工具　建立跨世代永續經營架構

安永聯合會計師事務所稅務服務部南區負責人吳文賓指出，臺灣家族企業正面臨傳承規劃不足、接班意願不一、產業快速變遷、少子化與高齡化等多重挑戰，傳承不能只著眼於財產或股份移轉，更應同步建立家族治理、共同決策及控制權安排。家族企業亦可成立家族辦公室，提供財富管理和家族服務，使其資產能順利地保值增值並跨代傳承。對多數臺灣家族而言，採取內外協作的家族辦公室混合模式，有助於在控制力、專業度與成本效益間取得平衡，並藉由明確的權責分工與紀錄機制，讓家族決策從個人經驗逐步走向制度化管理。

整合內外部專業　讓家族辦公室兼顧治理與成本效益

安永聯合會計師事務所稅務服務部協理張壬景表示，家族財富規模擴大、資產類型增加後，家族可依自身規模與需求，透過家族憲章、家族會議及家族辦公室凝聚共識，並選擇搭配閉鎖性公司、人壽保單與信託等工具。閉鎖性公司可運用股份轉讓限制、複數表決權或特定事項否決權特別股，兼顧利益分配與經營主導權；人壽保單能夠指定受益人、預留稅源等好處；信託則能依本金與孳息受益權安排，提升股權集中管理、收益分配及跨代傳承的彈性。

常見稅務地雷　家族與企業金流應清楚分離

安永聯合會計師事務所稅務服務部資深副總經理詹朝財提醒，家族企業可能容易碰觸的四大地雷。包括資金調度，若欠缺契約、帳務與完整金流，可能衍生非預期稅務風險。常見情況包括股東借款給營運公司，借貸關係卻只憑默契、未明訂還款等方式；或者將股東私人消費列為公司費用；股權架構重大調整，未洽專業人士審視；以及二親等親屬間轉帳沒有明確的對價與佐證。詹朝財提醒，企業應落實正確入帳、個人與公司資金分離、釐清費用分際、交易前諮詢、契約齊全、金流可追溯、定期整理重大往來及即時處理異常等8項原則，避免多年後接受查核時，因證據不足而難以說明交易實質。

IPO不只是籌資　也是推動接班與制度轉型的槓桿

安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師洪福讚表示，家族企業在二代接班過程中，經常面臨授權不足、人才難尋、制度不健全及企業價值不易評估等問題。IPO的意義不只是取得資金，更可藉由多元籌資管道、提升知名度、便利策略聯盟、健全內控制度、強化二代接班，協助企業從人治走向制度治理，並透過員工認股等長期激勵工具吸引及留任人才。企業啟動IPO前，應先從財務報表、治理制度、內控法遵及接班人才等面向進行準備度評估；若同步規劃轉投資，則應由產業分析、財務健全性、盡職調查、公司治理與風險管理等五大面向檢視，依控制權、稅負、傳承及資金需求選擇適當的投資架構。

平衡經營權、流動性與股權價值　解開家族企業三角習題

安永財務管理諮詢服務股份有限公司執行副總經理劉安凱指出，家族企業在成長與傳承過程中，必須持續權衡家族經營權、股權流動性及企業價值。第一代關注企業成長與財富實現，第二代面臨接班選擇，進入第三代後，股權分散與公平分配的複雜度往往進一步提高。企業可視發展階段，透過成立閉鎖性家族控股公司、辦理IPO、拆分不同事業經營權，或引進適合的資本市場工具，降低所有權與經營權高度結合所衍生的內部紛爭。企業價值的提升，則須回到獲利能力、營運效率與財務槓桿等基本面，並運用市場法或收益法檢視股權價值，讓流動性不只是股東退出機制，更成為價格發現、資源配置及企業長期發展的助力。

在此次菁英會上，吳文賓亦分享實務案例擬真傳承之情境體驗，帶領學員透過個案討論方式進行傳承工具實務應用；活動壓軸則邀請到君帆工業股份有限公司總經理胡正杰，分享接班過程與二代創新，帶領與會者思考新世代如何在延續企業核心價值的同時，回應市場、人才與產業環境的改變並創新。