AI牛市四年飆漲117% 巨額股票獲利恐致八成五社福金課稅

自2022年10月以來，由人工智慧（AI）支出帶動的標普500（S&P 500）牛市已累積高達117%的漲幅，成為二戰後表現第六佳的牛市。然而，這波AI投資熱潮所帶來的巨額獲利，對於美國退休人士的社會保障管理局（Social Security）福利金，可能產生意想不到的稅務影響。

舉例而言，一名64歲的單身退休人士，每月領取2,000美元的社會保障管理局福利金，每年從個人退休帳戶（IRA）提領20,000美元。若他在今年秋季實現200,000美元的長期股票獲利，這筆資金本身並不會觸發社會保障管理局的「收入測試」（earnings test），導致福利金被扣減。這是因為社會保障管理局的收入測試僅計算薪資與自營收入，不包含投資獲利、退休金或IRA提領。

然而，這筆200,000美元的股票獲利，卻可能大幅提升該退休人士的「綜合所得」（combined income），進而影響社會保障管理局福利金的課稅比例。綜合所得是美國國稅局（IRS）用來決定福利金應稅額度的一個指標，通常包含個人的調整後總所得、免稅利息，以及一半的社會保障管理局福利金。對於單身納稅人而言，若綜合所得超過25,000美元，部分福利金便會開始課稅；若超過34,000美元，則最高會有85%的福利金需要課稅。在這名退休人士的案例中，巨額的股票獲利將使其綜合所得遠超34,000美元門檻，導致高達八成五的社會保障管理局福利金面臨課稅。