聯準會拍板銀行壓力測試改革 資本要求穩定性增五成

美國聯邦準備制度（US Federal Reserve），作為美國的中央銀行與主要金融監管機構，已最終確定大型銀行年度壓力測試（Stress Test）的修正案。這項改革旨在提升透明度，並降低銀行資本要求逐年變動的幅度，預計能有效穩定金融體系。

根據聯準會的規劃，這些調整預計將使與壓力測試相關的資本要求波動性減少約 50%，同時不會實質性改變總體資本需求。聯準會監管副主席蜜雪兒·波曼（Michelle W. Bowman）表示，壓力測試是監管資本框架的關鍵組成部分，修訂後的流程將確保銀行風險能更適當地反映在損失與資本要求中，以提升大眾對金融穩定的信心。

新規主要分為兩部分。第一條最終規則要求聯準會每年向公眾徵求壓力測試情境的意見，並揭露模型使用的重大變革。此規則也將更新假設性經濟情境的框架，並採用這些模型應用於 2027 年的壓力測試。此外，聯準會將調整壓力測試時程表與全球市場衝擊（Global Market Shock）評估方式。擁有大量交易帳簿的銀行，每年將面臨兩項全球市場衝擊測試，並以產生最大損失者作為壓力測試結果的依據。

第二條最終規則則改變了銀行壓力資本緩衝（Stress Capital Buffer）要求的計算方式，特別是針對連續多年受測的銀行。自 2028 年起，聯準會將平均計算最近兩次年度監管壓力測試的結果，以進一步減少資本要求的波動。

聯準會也已針對其非利息收入模型的擬議修訂徵求各界意見。這項修訂旨在更好地反映銀行商業模式的差異，以及其在面臨壓力情境下產生手續費收入的能力。這項針對非利息收入模型的諮詢期，將於發布後開放 60 天。