Coinbase 攜手 Aave V4 推出代幣化美股 非美用戶可抵押借 USDC

美國加密貨幣交易所 Coinbase 近期宣布，七檔代幣化的美國科技股已正式上線去中心化金融（DeFi）協議 Aave V4 的 Base 網路。此舉讓非美國地區的合格用戶，能將這些代幣化股票作為抵押品，借入美元穩定幣 USD Coin（USDC）。

此次上線的代幣化股票包括蘋果（AAPLc）、亞馬遜（AMZNc）、Google（GOOGLc）、Meta（METAc）、微軟（MSFTc）、輝達（NVDAc）以及特斯拉（TSLAc）。這些股票由 Coinbase Onchain SPV Ltd. 發行憑證，並與由 Alpaca Securities LLC 託管的實體股票掛鉤。 Alpaca Securities LLC 是一家受美國證券交易委員會（SEC）監管的券商，其託管安排嚴格限制了股票的出借或用於其他目的，確保資產的安全性。

Aave V4 上的 Equities Hub 由一個 USDC 儲備池和一個集中所有抵押品的借貸平台組成。用戶可以存入任一代幣化股票組合來借貸 USDC，但需遵守個別資產的抵押品因子限制。目前，僅能借貸 USDC，不允許用戶借入股票代幣，也無法進行股權對股權的借貸操作。Aave（去中心化金融協議，允許用戶在區塊鏈上進行借貸操作）的加密貨幣市場持續運作，但若遇到公司行動（如股票分割、股息發放），相關儲備會暫停，直到 Aave 更新代幣乘數。

Chainlink 作為去中心化預言機網路（將外部資料安全可靠地導入區塊鏈的服務），獲選為 Coinbase 代幣化股票的官方預言機基礎設施。Chainlink 的數據饋送服務為 Base 網路上的開發者提供 24 小時/5 天的股票價格數據，支援去中心化借貸市場、去中心化交易所及其他使用代幣化股票作為抵押品的結構性產品平台。這些數據饋送時間為美東時間週日下午 8 時至週五下午 8 時。在週末或美國市場假期期間，價格會保留上次發布的數值，資產抵押價值在此期間不會改變，儘管利息累計可能影響部位的健康度。

此計畫未來可能加入更多 Coinbase 代幣化股票，且 Aave 的穩定幣 GHO 也可能成為可借貸資產。隨著代幣供應量和市場深度增長，Aave 的風險管理員將會重新評估供給與借貸上限。

【提醒您】

加密資產價格波動劇烈，本文僅供參考，不構成投資建議