科技股不敢追、高息看不到成長？　財經網紅葉育碩：全球金融龍頭00998A正展現價值

近期台股在科技、AI相關類股齊揚帶動下屢創波段新高，不過隨著指數評價墊高，不少投資人也面臨「不敢追、捨不得賣」的兩難；加上台灣多數ETF成分股高度集中於半導體、AI供應鏈，投資組合較容易受單一類股波動牽動。對此，財經網紅葉育碩指出，近期他將研究方向轉向全球金融類股，觀察主動式ETF「00998A」作為分散科技股集中度的一種選項。

葉育碩表示，00998A主要投資全球大型金融龍頭，包括摩根大通（JPMorgan）、渣打銀行（Standard Chartered）等成熟市場標的，與目前市場熱門的AI供應鏈屬不同產業週期；當科技股估值出現修正、AI相關題材降溫時，金融股表現不必然與科技股同步下跌。

由於00998A為主動式管理ETF，基金經理人可依市場狀況調整持股、剔除潛在風險較高的標的，而非被動追蹤指數成分。該基金採季配息機制，並搭配收益平準金，2026年6月首次配息為每受益權單位0.404元，以當時股價換算年化殖利率約9.36%；9月最新一次配息為0.424元，以近期收盤價17.83元計算，單季殖利率約2.38%，年化殖利率約9.5%。

葉育碩認為，對於已持有較多台股科技股、AI股的投資人而言，欠缺的可能並非再加碼同類型標的，而是不同產業別的資產配置；若投資人偏好定期現金流，且希望降低對台灣科技股的集中度，00998A可列入研究觀察清單。

此外，由於00998A主要投資海外金融股，其配息性質屬海外所得，與一般台股ETF的股利所得課稅方式不同。葉育碩指出，若符合相關條件，海外所得在免稅額度內原則上不會計入基本所得額課稅，對綜合所得稅率較高、且有海外投資需求的投資人來說，此課稅架構值得進一步了解；惟實際稅負仍須視投資人全年海外所得總額、基本所得額及個人整體稅務狀況而定，並非一概免稅，建議投資人依個人情況諮詢稅務專業意見。

須留意的是，00998A為主動式管理基金，投資績效與配息水準取決於經理人操作及全球金融股表現，過去配息亦不代表未來配息水準；基金配息來源如涉及收益平準金，可能由本金支應，投資人應詳閱基金公開說明書相關內容，審慎評估自身風險承受度後再行投資決策。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷、審慎評估風險並自負盈虧。

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