PwC：AI掀數位基建浪潮 全球資料中心資本支出上看50兆美元

(中央社財經訊息服務20260902 15:40:29)人工智慧（AI）正快速改變全球經濟與產業發展模式，也推動新一輪規模空前的基礎建設投資浪潮。PwC與牛津經濟研究院（Oxford Economics）共同發布《全球資料中心展望2026-2050》（Global Data Centre Outlook 2026–50），報告指出，為支撐AI應用持續成長所需的算力需求，在基準情境下，2050年全球資料中心累計資本支出將達31.6兆美元；若AI導入速度加快，樂觀情境下投資規模更可能接近50兆美元。

報告涵蓋美洲、亞太、歐洲、中東及非洲等46個國家與地區，從建築結構與ICT設備兩大面向評估未來資料中心投資趨勢。這波由AI驅動的投資浪潮與過去網際網路、電信或能源等大型基礎設施建設週期存在明顯差異。傳統基礎建設通常在前期投入大量資本後逐漸趨於成熟，投資速度也隨之放緩；然而AI相關基礎設施卻因技術快速演進、晶片持續升級及算力需求不斷擴張，每4至6年即可能展開新一輪投資循環，使整體市場至今仍未看到成長終點。

ICT設備成為投資主戰場　每1美元建設支出將帶動12美元設備投資

在未來資料中心投資格局中，驅動支出成長的核心並非建築本體，而是資料中心內部的ICT設備，包括伺服器、GPU、儲存設備及網路系統等。全球資料中心年度資本支出將由2026年的約8,000億美元，大幅成長至2050年的1.8兆美元，而投資重心也將從建築硬體轉向運算設備。

報告進一步指出，市場普遍低估後續設備更新與升級所需投入的成本。平均而言，每投入1美元於資料中心建設，未來可能還需要額外投入約12美元於ICT設備採購與汰換。受此趨勢影響，ICT設備占全球資料中心總資本支出的比例，將從2026年的70%提高至2050年的93%，成為主導未來市場規模的關鍵力量。

AI技術的普及是推動資料中心進入高度資本密集時代的重要原因。過去雲端基礎設施主要依賴CPU進行運算，但AI模型訓練與推論則需要大量GPU與加速器支援，不僅設備成本及耗電量更高，更新周期也明顯縮短。報告指出，GPU及伺服器設備平均約4至6年即需更新一次，意味著單一資料中心在20年的生命週期內，可能歷經3至5次大型設備升級投資。此外，AI算力提升也推動更高密度的機櫃配置，進一步增加電力與冷卻系統需求。

AI時代催生多元客戶需求　資料中心市場結構全面改變

除了技術架構變化外，資料中心所服務的市場結構也正發生根本轉變。報告指出，雲端時代的市場主要由超大型雲端服務業者（Hyperscalers）主導；然而AI時代至少新增五大類客戶，包括新興雲端服務商、模型開發商、AI推論平台、企業以及政府部門，不同客群對於算力需求、部署模式及資料治理的要求皆不相同。

工作負載的分布模式亦出現顯著改變。傳統雲端基礎設施部署大多跟隨人口與GDP分布，但AI推論受到低延遲需求、隱私保護及資料主權等因素影響，需要更接近使用者進行在地部署。PwC估計，目前約30%的AI工作負載具有在地化需求，且這個比例仍持續增加。另一方面，大型AI模型訓練工作則傾向集中於電力成本較低、先進晶片供應穩定且執行效率較高的市場，形成更分散且不均衡的全球投資格局。

5大關鍵因素決定全球資金流向

報告指出，未來資料中心投資能否落地，主要取決於5大關鍵因素，包括電力供應、低延遲與連接能力、安全性與可信任環境、GPU供應與產業生態系，以及政策穩定性與社會共識。

其中，電力被視為最重要因素。由於AI資料中心對能源需求極高，市場是否具備價格合理、穩定可靠且兼顧減碳目標的大規模電力供應能力，將直接影響投資流向。輸電容量、變電站負荷及交期長達數年的變壓器設備，都可能成為資料中心開發進度的主要瓶頸，因此越來越多業者開始評估自建能源解決方案。不過自有電力並無法取代完善電網建設的重要性。

此外，低延遲需求、安全與主權要求，以及當地GPU取得能力與技術生態系成熟度，均會依據不同市場需求與工作負載類型產生不同影響。最終，政策穩定性與社會共識則是整合上述條件的核心關鍵，決定市場能否將潛在優勢成功轉化為實際產能。

美國持續領先全球　亞太人口規模帶來AI應用潛力

從區域發展來看，美洲仍將是全球資料中心投資重心。報告預估，在基準情境下，2050年美洲累計資本支出將達16.5兆美元，其中美國即占15.1兆美元，約占全球總額48%。PwC指出，美國目前仍掌握全球先進晶片供應鏈核心、生態系及AI產業聚落，並擁有大量創新人才與資本，因此維持顯著領先優勢。

在亞太地區方面，2050年累計資本支出預計達8.2兆美元。中國大陸與印度憑藉龐大人口規模、快速擴張的數位經濟，以及企業與消費市場龐大的AI應用潛力，將成為需求成長的主要來源。報告也指出，亞太區是所有區域中波動性最大的市場，在AI快速導入情境下，投資規模可較基準情境增加69%；若AI導入放緩，則可能降低34%。

若以2026至2050年累計之資料中心投資額占GDP比重之排名來看，臺灣占比約0.89%，在全球排名第21。在亞太地區落後給香港（5.29%）、新加坡（1.76%）、馬來西亞（1.56%）、澳洲（1.14%）等地，並領先南韓（0.86%）、日本（0.70%）以及中國大陸（0.36%）。

地緣政治變數左右未來投資版圖

除了技術與市場需求因素，地緣政治也將深刻影響未來資料中心產業發展。報告提出兩項情境分析，分別模擬晶片供應受限及主權導向升高的情境對全球投資帶來的影響。

第一種「晶片供應碎片化」情境假設美中出口管制持續升級，導致GPU取得更加困難，並加劇全球半導體供應鏈摩擦。在此情境下，全球資料中心累計投資將由31.6兆美元降至25.5兆美元，整體擴建速度明顯放緩。中東由於高度依賴GPU密集型建設，將成為受衝擊最大的區域之一。

第二種「以主權為首要考量」情境則假設各國政府提高關鍵工作負載在地化要求，強化公共服務、金融、醫療與主權AI相關資料處理需求。雖然全球累計資本支出僅由31.6兆美元下降至29.5兆美元，但投資將重新分配至具龐大內需的新興市場。亞太地區將成為主要受益者，其中印度、越南、印尼、菲律賓及泰國等國可望出現顯著成長。

AI資料中心競賽　將成為國家競爭力新戰場

面對未來數十年可能持續擴大的AI基礎建設需求，PwC建議營運商與政策制定者須及早部署。營運商應明確選擇發展策略，無論聚焦全球AI訓練樞紐或是主權導向的區域數位基礎建設，都需建立相應競爭優勢；同時透過提升電力供應能力、保留設計彈性及善用長期合約等方式管理風險。

對政府而言，則應將資料中心定位為關鍵基礎設施，以跨部門方式整合能源、土地、規畫及投資資源，並提早規畫低碳電力與電網建設，以提升長期競爭力。

資誠聯合會計師事務所市場長林一帆表示，全球資料中心資本支出面臨的核心問題並非資金不足，也不是市場需求不存在，而是在AI驅動的新競爭格局下，哪些國家、企業與營運商能率先掌握關鍵資源與投資機會。未來真正勝出的參與者，將是能洞察晶片更新週期、掌握電力與基礎設施優勢，並在全球化與主權化兩種發展路徑間做出清晰策略選擇的企業。隨著AI持續擴張並重塑全球數位經濟版圖，資料中心已不再只是科技產業基礎設施，更將成為各國經濟競爭力與產業發展的重要戰略支柱。

本研究由PwC與牛津經濟研究院（Oxford Economics）合作進行。研究範圍涵蓋美洲、亞太地區、歐洲、中東和非洲等46個國家和地區。從兩大面向進行資料中心資本支出的預估：建築物／結構（建設和營運資料中心所需的結構設施，包括電力和冷卻系統），以及ICT設備（包括伺服器、GPU、CPU、儲存及網路硬體）。所有數據均按2025年匯率，以實際美元計價。更多內容請至：https://www.pwc.com/gx/en/1/services/consulting/technology/data-centre-outlook.html。