AI科技持續狂熱！股神巴菲特的金融股防禦哲學曝光

台股長期高度集中於半導體與科技產業，佔台股總市值比重已高達75%，雖然在行情好的時候漲很兇，但在AI高檔震盪之際，投資組合波動會更顯著加劇。尤其今年6月至7月，海外市場部分科技類股一度大幅回檔近20%。因此，專家認為投資人的資產配置應該納入防禦性的金融類股，強化投資護城河。最近，網友正在熱烈討論目前台股唯一的主動型全球金融股ETF 00998A(主動復華金融股息)，因00998A布局的全球金融股，在過去十年重大事件導致股市修正時，多次展現跌幅小於科技股、甚至逆勢維持正報酬的表現。

最新盤勢也再次顯示科技與金融板塊的明顯分歧。8月28日費城半導體指數重挫約3.5%，反觀MSCI世界金融指數逆勢上漲0.50%，單日表現相差約4個百分點。當科技股面臨高估值與利率壓力時，金融股則展現相對抗跌表現。從歷史數據來看，2021年美債殖利率飆升、費半修正逾14%，及2025年川普關稅戰，顯示全球金融股成為市場拉回時的重要避震，避免重押單一產業的風險。

00998A的表現，加上股市震盪，讓不少投資人掀起「重返金融」的趨勢，但其實早已有人率先布局，股神巴菲特旗下的波克夏最新持股中，金融服務業占比高達34.6%，穩居第一大核心板塊；就連美國總統川普被最新揭露的資料也顯示，其投資帳戶亦在6月大舉獲利了結部分科技股，轉進波克夏、Visa等金融巨頭，凸顯指標人物對金融防禦價值與估值修復的高度共識。

投資專家指出，00998A由專業團隊主動選股，囊括歐美日跨國銀行、保險、交易所及金融科技龍頭，並具備季配息與平準金機制。00998A在6月首度配息換算年化配息率逾9%，且僅14天即完成填息，兼顧收益與抗震特性。

專家總結觀察，AI科技股估值目前處於歷史高檔，資金正加速輪動至低估值的金融板塊；同時，AI財富效應亦實質挹注財富管理與投行獲利。隨著新一輪除息季展開，建議投資人把握資金輪動契機，適度配置全球金融股以平衡科技曝險。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。