境外平衡型基金最新一季熱銷榜出爐　富坦新興月收益績效稱冠！

今年來美國貨幣政策走向、科技股評價修正及地緣政治風險升溫等因素，數度牽動全球金融市場波動，隨著「美國例外論」鬆動，美股與美元資產一枝獨秀的格局逐漸出現變化，全球資金開始尋求更多元的配置方向。

在資金流入美國速度放緩之際，新興市場憑藉相對具吸引力的評價水準、穩健的經濟成長動能，以及AI產業鏈擴散所帶來的新契機，吸引國際資金加速進駐，資金流入規模及速度均呈現高度提升趨勢，成為全球投資人資產配置的新焦點。

法人分析指出，新興市場並非僅有科技題材可期，亞洲、中南美洲及部分新興國家同時受惠於人口紅利、中產階級崛起、數位轉型及基礎建設升級等長期趨勢。在全球供應鏈重組與產業升級背景下，新興市場企業競爭力持續提升，可望創造更多元的投資機會。

然而，新興市場向來伴隨較大波動，投資人若僅偏重單一股票市場，容易受到短期情緒與資金流向影響。因此，兼顧股票成長潛力與債券收益來源的平衡型基金，近年來逐漸成為投資人參與新興市場的重要工具。透過股債資產靈活配置，不僅可分享經濟成長成果，也有機會降低單一資產大幅波動對投資組合的衝擊。

在眾多平衡型基金當中，富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金近期格外受到市場關注，根據基金觀測站及理柏資訊統計，截至今（2026）年7月底，該基金不僅擠身境外平衡型基金淨申購前十大熱門基金，亦在同類熱門基金中繳出最佳績效表現，近一年漲幅更超過4成，展現人氣與績效雙重魅力。

該檔基金投資標的涵蓋新興市場各個區域，除了最重要的亞洲股票，同時也納入中東、非洲與拉丁美洲市場，以殖利率水準明顯高於成熟市場的新興市場主權債提供較高收益，同時透過高成長潛力的新興市場股票掌握資本利得潛力。 

理財專家指出，富坦新興市場月收益基金採取跨資產、多團隊管理模式，匯聚該集團旗下新興市場股票團隊、全球宏觀債券團隊與投資方案團隊共同管理。除可透過股票部位掌握新興市場成長動能，亦透過債券利息收益及現金部位管理機制，提升整體投資組合韌性。

其中，投資方案團隊負責基金現金部位管理，能依據市場評價與風險狀況調整資金布局節奏。

換言之，基金並非將所有資金直接投入市場，而是保留靈活調度空間，在市場震盪期間適時發揮風險管理功能，因此即使面對市場修正階段，仍能維持相對穩健表現。

從實際成果來看，基金不僅短中長期績效均優於同類型競爭對手，且未因規模擴大而影響操作效率，反而透過多元資產配置展現穩健成長能力，基金長期波動度約維持在10%至13%區間，不但掌握新興市場成長契機，也有效控制風險水準。

理財專家指出，當前投資市場已進入「高評價、高波動」的新常態，投資人若希望兼顧資本增值與收益需求，可考慮透過具備股+債雙引擎架構的新興市場平衡型基金進行布局。特別是在AI創新、亞洲科技升級、消費成長及產業整合等題材推動下，新興市場趨勢前景值得期待。

對於希望參與新興市場企業獲利成長、不願承受過大波動又期待擁有穩定收益的投資人而言，富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金，提供完整的一站式新興市場投資方案，可以是新一代核心資產配置的新選擇。