股市震盪後,股債配置重新被看見!00988B連四次年化配息率站上9%
觀傳媒/郭 嘉
68 天前

非投資等級債ETF進入配息大戰,多檔標的陸續公布配息資訊,玉山嚴選非投債(00988B)迎來上市以來第4次配息,本次每股配發0.153元,以8/3收盤價計算,年化配息率為 9.22%,4次年化配息率皆站上9%,配息表現持續受到市場關注。
ETF達人表示,00988B為一檔短天期非投資等級債,到期日介於1-5年,相較於長天期債券對利率較不敏感,價格波動較小,此外,00988B還有兩大優點,首先,00988B 採取「單一債券票面利率≥7.5%」篩選門檻,票面利率介於9%至14.5% ; 第二,00988B百分之百投資於成熟國家市場,包含美國、加拿大、英國、日本等,違約率低,平均信評B+。
股市分析師也提醒,投資任何商品都要先了解市場環境與商品特性。非投資等級債雖具備較高票息優勢,但仍需留意景氣變化與企業信用風險。現階段來看,美國經濟仍具韌性,6月CPI年增3.5%,低於5月的4.2%,顯示物價壓力出現舒緩訊號;就業市場雖降溫但未明顯惡化,也讓成熟市場高票息債維持討論度。
分析師強調,尤其近期股市震盪幅度大,7月即出現台股史上最大跌點及漲點,投資人開始重新檢視資產配置。對於希望在股票之外增加現金流來源的投資人來說,月配息債券ETF成為收益型配置的觀察選項。
以00988B來看,持債產業分布涵蓋非核心消費、金融、通訊、原物料、科技、能源及工業等多元產業,其中非核心消費占28.29%、金融占14.23%。在股市波動加劇之際,投資人可依自身風險承受度與資產配置需求,評估是否將短天期高票息債ETF納入投資組合,作為現金流與收益型資產配置的一環。
※免責聲明:文中所提之個股、基金內容僅供參考,並非投資建議,投資人應獨立判斷,審慎評估風險,自負盈虧。
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