全球資產輪動加速 透過ETF組合基金掌握投資契機

(中央社財經訊息服務20260703 14:33:37)富邦景氣循環多元資產組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）今（3）日起正式展開募集。

富邦投信表示，近年全球市場最大的變化，不只是波動加劇，更是各類資產輪動速度明顯加快。從AI科技股、黃金、歐股、日股到債券，不同年度都有不同的領漲主角，若投資過度集中於單一市場或單一資產，往往容易在資金輪動時錯失下一波投資契機。透過ETF組合基金布局全球多元資產，並依景氣循環動態調整配置，可望提升投資效率，也有助於降低單一市場波動對投資組合的影響。

富邦景氣循環多元資產組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）擬任經理人林忠義表示，回顧近年市場表現即可發現，各類資產幾乎沒有連續多年維持領先的情況。2023年由比特幣、那指及台股表現居前；2024年則由比特幣、台股、那指及黃金領漲；2025年市場焦點再轉向黃金、歐股、台股及日本股市（註），顯示全球資金會隨景氣、政策及企業獲利變化持續輪動，也再次印證沒有永遠最強的資產，只有不斷變化的市場節奏。

林忠義指出，不少投資人習慣等到某項資產大漲後才進場，但市場輪動速度愈來愈快，往往追高後便面臨資金轉向。真正重要的不是預測下一個明星資產，而是建立可因應不同市場環境的投資組合，透過景氣循環判讀與多元資產配置，讓投資組合保有參與不同市場成長的機會。

林忠義分析，目前AI仍是全球經濟最重要的成長主軸，科技股長期發展趨勢並未改變，但隨著市場逐步進入企業獲利驗證階段，加上利率政策、地緣政治及資金流向持續變化，未來股債等不同資產，都可能因景氣階段不同而扮演不同角色。因此，投資策略應由過去追逐單一熱門題材，逐步轉向依循景氣循環進行跨資產配置。

富邦景氣循環多元資產組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）主要透過ETF布局全球股票、債券、房地產、黃金及比特幣（本基金主要以此處所指資產類別之本國ETF及外國ETF為投資標的，詳細投資範圍以基金公開說明書為準），並依景氣循環不同階段動態調整配置，希望協助投資人在市場快速輪動下，不必頻繁更換投資標的，也能掌握全球資產輪動帶來的長期投資機會。

註：以上資料為過去歷史表現，僅供參考，過去走勢不代表未來走勢，亦非本基金走勢及未來績效之保證。那指採用NASDAQ100指數、台股採用加權股價指數、日股採用日經225指數、歐股採用STOXX歐洲600指數、黃金採用倫敦黃金上午定盤價、比特幣採用彭博銀河比特幣指數。報酬率計算公式為 [（指數當年底收盤價-前一年底收盤價）/指數前一年底收盤價*100%]。資料來源：Bloomberg富邦投信整理。資料日期：2022-2025。