美國國防股未受戰事激勵 分析師警示高估值風險

儘管伊朗衝突已持續約六週並達成臨時停火，且美國中央司令部（CENTCOM）已於今年2月28日啟動「史詩狂怒行動」，但美國主要國防類股近期的市場表現卻不如預期，甚至未能優於標準普爾500指數的負面走勢。

分析師指出，《Seeking Alpha》撰稿人對國防類股的當前估值抱持謹慎態度。市場認為，這些股票的現行價格已充分反映了未來顯著的長期盈利增長，以及美國日益強硬的外交政策所帶來的預期。這意味著潛在的利好因素可能已提前被市場消化。

該分析師進一步說明，由於對2027年高達1.5兆美元的國防預算提案能否獲准存疑，加上美國日益沉重的國家債務，使得增持國防類股的吸引力降低。即便有新的軍事行動或預算計畫，市場對於其最終落實及帶來的實際效益仍存在觀望態度。

基於上述考量，該分析師近期正將關注焦點轉向消費必需品與科技類股，特別是那些受惠於人工智慧（AI）浪潮的大型軟體與服務企業，認為這些領域在短期內或許能提供更具吸引力的投資機會。