美國房利美開創先例 接受加密貨幣作為抵押房貸擔保

美國房貸巨頭房利美（Fannie Mae）宣布，首次允許購屋者以加密貨幣作為抵押品，來擔保其房屋貸款的頭期款。這項突破性的計畫是與數位借貸平台 Better Home & Finance 以及加密貨幣交易所 Coinbase 合作推出，旨在為美國的年輕購屋族群降低進入房地產市場的門檻。

根據這項新方案，購屋者可以將其持有的比特幣（Bitcoin）或穩定幣 USDC 抵押作為頭期款的擔保。與傳統方式不同的是，購屋者無需出售其加密資產來籌措頭期款，從而避免了潛在的應稅事件。例如，若一棟 50 萬美元的房屋需要 10 萬美元的頭期款，購屋者可抵押價值 25 萬美元的比特幣至 Coinbase Prime 託管帳戶，並獲得 10 萬美元的貸款作為頭期款，再搭配房利美的 40 萬美元常規房貸。

抵押後的加密資產所有權仍歸購屋者所有，享有資產潛在增值的收益，且僅在借款人連續 60 天拖欠還款時，抵押品才會面臨清算風險，而非受市場波動影響。不過，這類加密貨幣抵押貸款的利率，預計將比標準房貸高出 0.5% 至 1%。

此舉獲得美國聯邦住房金融局（Federal Housing Finance Agency, FHFA）的監督，標誌著代幣化資產在傳統金融體系中獲得了與現金同等的地位。Coinbase 與 Better Home & Finance 希望藉此為代幣化資產創建「基礎設施軌道」，以因應新一代購屋者普遍持有數位資產的趨勢。Better Home & Finance 的執行長 Vishal Garg 表示，這項機制是解鎖年輕世代購屋能力的重大一步，未來這類抵押品預計還將擴展至蘋果股票、亞馬遜股票或共同基金等其他資產。

這項創新的房貸模式，已讓美國加密貨幣房貸市場邁入受監管的核心金融體系。房利美透過收購此類符合規定的房貸，為放貸機構提供流動性，有助於該模式在全國範圍內推廣，並為美國房貸市場如何適應將數位錢包視同儲蓄帳戶的新世代，提供了發展藍圖。