中日關係緊張　高市早苗手上有一個可以卡大陸的關鍵材料

中日因「台灣有事」爭議而關係緊張，若發生經貿戰，大陸可以用稀土產品卡日本，但擁有全球9成光刻膠（光阻劑）的日本也可用這個關鍵材料卡大陸的半導體產業。

光刻膠塗在晶圓上，經過光刻機的光束照射後，電路圖就被「刻」在晶圓上，晶片製造的關鍵材料。據國際半導體產業協會（SEMI）資料，2024年大陸光刻膠市場規模達128億元人民幣（下同），但國產化率不足5%，而日本作為全球光刻膠霸主，占據全球90%以上高端市場。

11月前後，日本開始加強管控對大陸光刻膠的出口，據瑞銀10月6日的報告，高市早苗政府計畫對光刻膠等半導體關鍵材料實施出口配額制，2025年對華供應配額較2024年減少10%-15%，還要求信越化學、JSR等廠商將對大陸交貨周期從2至3個月延長至4至6個月。

而早在10月9日，日本經濟產業省就已更新出口管制清單，對光刻膠實施三項新管制規定，即出口審批周期長達90天、產品保質期縮至6個月禁止第三方轉口貿易。

在大陸之前，韓國就在光刻膠供應上吃了日本禁運的大虧。2019年因為歷史問題的糾紛，日本政府突然管控對韓國出口的半導體材料，包括光刻膠；此舉重創韓國半導體產業，三星等巨頭陷入停產危機，直到韓國突破技術瓶頸，日本才在2023年撤銷出口限制。而據瑞銀評估，日本在光刻膠技術上的領先將持續到2030年。

目前，大陸的光刻膠企業規模不算大，產品技術層級都還待提升，例如，規模最大的南大光電市值不過270億元，目前通過驗證的三款ArF光刻膠，只有少量銷售；第二大的彤程新材市值248億元，在關鍵的KrF光刻膠技術上領先大陸相關企業，其子公司北京科華是大陸唯一被SEMI列入全球光刻膠八強的企業，但卻是一家中美合資企業，技術同樣受到美國的管制。