輝達H20晶片可銷中國！相關概念股可留意

輝達將恢復H20晶片在中國的銷售，台積電(2330)股價延續昨日氣勢，再度大漲至1125元。電源供應系統相關的台達電(2308)也持續攻高，今日突破500元大關。印尼關稅出爐19%，從32%減到19%也激勵還未公布的台灣，也許有望18%。

另外，輝達稱將恢復H20在中國的銷售，宣布為中國推出新的，完全合規的GPU。美國政府已經向輝達保證授予許可，輝達希望很快開始交付。也激勵台股今日攻上2萬3。

輝達H20晶片可銷中國，相關台廠有望受惠。法人指出，H20本屬降規版本，效能不及H100與A100，但仍是目前中國市場可取得的最高規格NVIDIA晶片，雖曾因美國禁令受阻，今解禁後，有望迎來「報復性拉貨」。

根據法人盤點，H20晶片雖為降階品項，卻是中國目前唯一能合法取得的輝達高階GPU，其出貨恢復，對台灣多家參與晶片封裝、散熱、代工與材料供應的廠商形成激勵，具潛在受惠股包括：

台積電(2330):（晶圓代工）

鴻海(2317)、英業達(2356)（伺服器代工）

雙鴻(3324)、奇鋐(3017)（散熱模組）

建準(2421)（風扇）、健策(3653)（均熱片）

欣興(3037)（ABF載板）

專家指出，H20原預期出貨量約100萬顆，部分中國客戶在禁令前即先行囤貨，當前重啟出貨將加快庫存去化進程，是否形成實質大規模拉貨，仍待觀察第三季動能。

H20晶片解禁有美國的盤算，根據美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）說法：「這項政策目的是讓中國取得足夠的AI晶片，對美國技術產生依賴而離不開美國技術。」他並強調：「中國公司目前能獲得的只是輝達『第4好』的晶片。」

此一說法透露，美方戰略在於「以技術餵養換取控制」，讓中國雖能用、卻無自主替代能力，另一方面，輝達也藉此機會回沖先前認列的45億美元庫存損失，法人指出，儘管H20並無新增流片，但可望讓原有庫存快速轉為現金流。
 

▲台積電日K線圖(圖片來源:Yahoo股市)