▲2024第四季鄧白氏全球企業樂觀指數GBOI分析報告。(圖／鄧白氏提供)
【亞太新聞網/編輯中心】
美商鄧白氏發布2024年第四季《全球企業樂觀指數分析報告》(GBOI) 和《台灣企業樂觀指數調查》(BOI)，全球企業與台灣企業樂觀指數再度雙雙上揚。在有利的借貸條件和市場情況持續改善的推動下，第四季GBOI全球企業樂觀指數比第三季成長7%；第四季BOI台灣企業樂觀指數則上升25%，為BOI台灣樂觀指數調查以來的新高點。兩項指數連續四個季度走揚，顯示企業對2024年全年市場前景普遍看好。而面對未來，全球趨於嚴謹的監管要求也成為新一輪的企業關注焦點。
▲2024第四季鄧白氏全球企業樂觀指數GBOI分析報告。(圖／鄧白氏提供)
█全球貨幣寬鬆政策激勵第四季全球企業樂觀指數上漲
受到全球主要貨幣政策的影響，2024年第四季企業對全球整體景氣抱持樂觀想法。各國央行，尤其是美國聯準會(Fed)和歐洲央行(ECB)，採取寬鬆貨幣政策，及通貨膨脹放緩都增加企業信心。在企業規模方面，大型企業和小型企業的樂觀程度比第三季成長7.5%和4.4%；中型企業增加10.2%，上升幅度最大，顯示中型企業在適應經濟狀況的敏捷度和韌性。從各產業來看，製造業樂觀程度增加6.1%、服務業增加8.1%。製造業中以電氣、電子和五金製造企業的樂觀指數成長最多；而在服務業方面，不動產業最為樂觀。
█32%企業視產業特定法規變化為目前最大風險之一
全球監管環境迅速改變，促使企業採取更積極主動的應對策略。調查中也特別指出32%企業視產業特定法規變化為目前最大風險之一，如特定商品的貿易相關限制增加，促使企業朝多元化的供應鏈和市場邁進。為因應持續變化的監管條件，有23%的受訪企業表示正在進行全面的風險評估，並已制定監管合規相關策略和協定，來確保業務持續符合最新的監管要求。
█全球供應鍵連續性指數上升：台灣表現亮眼，成為亞洲前三大供應鏈成長經濟體
2024年第四季全球企業樂觀指數分析報告(GBOI)關鍵發現：
(1)全球企業樂觀指數：2024年第四季全球企業樂觀指數較上一季上升7.3%。由於財務壓力緩解、貨幣政策轉變、健全的監管框架和對永續發展倡議的擴大參與等因素，全球近五分之四的企業對其國內與出口訂單、資本支出和財務風險表示樂觀。在即將到來的年末假期，75%受訪企業，特別是小型企業，對內外銷市場未來表現都深具信心，其中又以飯店及食品製造業最高。
(2)全球供應鏈連續性指數：2024年第四季全球供應鏈連續性指數上漲6.8%。先進經濟體的指數增長9.8%，而新興經濟體方面則小幅下降1.8%。近期運輸成本增加以及貨櫃短缺，造成亞洲大多數國家或區域的供應鏈連續性指數值下滑，台灣則成長8.5%，是成長幅度前三高之亞洲經濟體。
(3)全球商業財務信心指數：2024年第四季商業財務信心指數與前期比較，漲幅6.3%。這一季，全球企業對「自身的財務狀況能良好支持企業營運」的期望多持樂觀與信心，並認為「採用更嚴格的財務報告和更重視合規性」是當前企業首要任務。
(4)全球商業投資信心指數：2024年第四季全球商業投資信心指數提升3.6%，全球寬鬆貨幣政策提高企業對資本支出的正面期待。總體經濟持續緩慢復甦，增強企業投資信心。
(5)全球企業ESG指數：全球企業ESG指數在2024年第三季度增長了6.1%，這得益於企業持續遵守監管要求和更嚴格的資訊揭露規範，以及投資者對於企業永續發展意識的提高。
█美商鄧白氏《全球企業樂觀指數》(GBOI)
每季更新的美商鄧白氏《全球企業樂觀指數分析報告》(GBOI)，目的在衡量全球企業的樂觀程度，並提供獨特且全面的見解，探討商業領袖們對增長、營運和投資預期及展望背後的想法。美商鄧白氏《全球企業樂觀指數分析報告》(GBOI)，由五個客觀量化指數組成：(A)全球企業樂觀指數、(B)全球商業供應鏈連續性指數、(C)全球企業財務信心指數、(D)全球商業投資信心指數、(E)全球企業ESG指數。前四個指數反映了下一季的商業預期，而ESG指數反映了本季對關鍵ESG屬性的看法。美商鄧白氏《全球企業樂觀指數分析報告》(GBOI)，針對32個經濟體、17個產業和大中小等三種企業規模，對全球約10,000家企業進行調查，搭配鄧白氏專有的數據和經濟專業知識進行補充。有鑑於GBOI報告發行已歷經一年，累積一定的資料深度，故深化指數設計，並調整指數計算方法，以Q3 2023至Q2 2024為基準進行標準化計算。當分數高於100時，代表正向樂觀；而分數低於100 時，則代表趨向保守、樂觀下降。
▲2024第四季鄧白氏台灣企業樂觀指數BOI分析報告。(圖／鄧白氏提供)
█服務業帶動BOI台灣企業樂觀指數來到最高水準 五大指數均上漲
2024年第四季台灣企業樂觀指數調查(BOI)主要發現：2024年第四季台灣企業樂觀指數為157.1，高於第三季。主要原因來自於銷售量、新增訂單量、淨利潤、銷售價格、雇用員工數五項指數都較前期上揚。而在服務業的樂觀情緒帶動下，台灣企業樂觀指數來到自2020年本調查開始以來的最高值。
對於第四季對銷售量和淨利潤前景最樂觀的是交通運輸業，而不動產業則是對銷售價格及新增訂單量表現最看好的產業。
2024年第二季台灣GDP上漲5.06％，台灣企業樂觀指數同步反應台灣經濟表現。針對調查結果，鄧白氏國際市場首席營運長鮑文安(Julian Prower)表示：「2024年第二季台灣經濟顯著成長，GDP上漲5.06％。台灣企業對於市場預期，同步反應於第四季台灣企業樂觀指數的提升。政府積極推動經濟政策，發展台灣成為全球供應鏈中心、推動數位轉型和加強與東南亞的合作聯繫，以及2028 年成為1兆美元經濟體等目標，也推升2024 年第四季度的商業信心至最高水準。」
▲2024第四季鄧白氏台灣企業樂觀指數BOI分析報告。(圖／鄧白氏提供)
台灣在全球供應鏈的影響力持續增加，台灣企業樂觀看待過去一年市場表現。台灣在全球科技供應鏈的影響力持續擴大，企業對未來發展正面樂觀。然而，受到地緣政治與中國大陸需求趨緩等外部因素，第四季製造業對出口量預期較前一季持審慎態度，儘管如此，在半導體、人工智慧醫療保健、工具機、電動車(EV)、自行車和紡織品等六大關鍵產業策略推動下，引領台灣企業持續樂觀面對未來前景。
綜觀2024第一季至第四季，GBOI全球企業樂觀指數和BOI台灣企業樂觀指數的趨勢變化，分別上漲28%及110%，顯示全球企業正面看待今年市場表現，台灣企業更是樹立了令人印象深刻的樂觀指標。
█美商鄧白氏《台灣企業樂觀指數調查》(BOI)
美商鄧白氏《台灣企業樂觀指數調查》(BOI)，目的在衡量台灣商業社群的脈動。鄧白氏每一季都會根據產業對GDP的貢獻，從鄧白氏全球近6億筆的商業信用數據資料庫中隨機抽取來自製造業和服務業類別的公司樣本。其所擷取的樣本是台灣地區的商業縮影。美商鄧白氏《台灣企業樂觀指數調查》(BOI)，主要係依據製造業和服務業受訪者對六個關鍵參數的樂觀程度，即銷售量、淨利潤、銷售價格、新增訂單量、備貨水準、雇用員工數。綜合企業樂觀指數是透過不含備貨水準的五項參數分配統計權重計算而來。調查採用實際狀況與預期景氣互相參照。受訪者皆為企業中高階管理人員。受訪企業回答前一季的實際狀況與下一季的預期成長(與去年同期相比是否增加、減少或沒有變化) ，以了解不同產業別企業對景氣的樂觀程度。本次調查於2024年8〜9月期間進行。