股市近期大起大落, 百達投顧建議,可以從三低一高的角度著手,切入全球股市投資,選擇低波動、低估值、低負債與高獲利的企業,預期9月美國降息,將有助支撐美國經濟並有利於股市中長期表現。
瑞士百達資產管理預測2024年美國發生衰退的機率並不高。美國勞工部8月中公布的數據顯示,美國7月消費者物價指數(CPI)年增2.9%,低於經濟學家預測的3%,也是自2021年3月以來首度低於3%。
美國銀行認為,美國經濟正邁向「金髮女孩經濟」(Goldilocks Economy)時代,在這種溫和成長預期的情境下,建議全球股票投資者以穩健的投資策略介入低波動與低估值的企業。
「金髮女孩經濟」指的是經濟環境處於低利率、低通膨、低失業率且經濟緩步成長。
百達投顧認為,過去2年升息對企業舉債的影響仍值得關注,當企業在未來幾年步入再融資的階段,就會明顯感受到資金成本提升對經營帶來的壓力,因此低負債的企業將相對具有優勢,具有高獲利的企業也較能抵禦高資金成本的壓力。
百達-Quest全球永續股票選股策略為三低一高,鎖定低波動、低估值、低負債與高獲利的優質企業。同時在選股流程中追求企業永續性(重視ESG表現)以及財務永續性(具永續獲利能力)兼顧的企業,截至7月底的前五大持股為蘋果、微軟、Alphabet 、輝達與VISA。