AI族群逐步回穩、又有蘋概股增溫，台股上週收在22,268點。雖然月K線連兩黑，但週K線翻紅，單週漲升110.04點。展望後市，本週「台北國際半導體展」登場，相關題材備受矚目，同時，市場聚焦上市櫃公司8月營收及金融法說會；個股輪動將牽動挑戰季線反壓的表現。
三大法人上週合計賣超金額473.88億元，外資週賣超583.75億元，投信週買超173.81億元，自營商則是週賣超63.95億元。外資在個股操作方面，明顯青睞金融股，買超前三名分別是新光金、國泰金、富邦金。賣超部分，搶親「新新併」的中信金慘遭外資拋售25.6萬張，而群創被出脫8.3萬張居第二名。
針對近期盤勢，安聯投信分析，包括美國聯準會(FED)利率政策方向可望趨於明朗、台美重要大廠法說陸續登場、財報表現數據揭曉、市場處在等待訊息氛圍、雜音干擾、估值修正，以及美國大選變化等資訊，都讓原本大區間整理格局逐步回穩。另一方面，近期爆紅的《黑神話：悟空》熱潮，可關注能否帶動顯卡、電競等族群的表現。
PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼則認為，從技術面來看，上週大盤持續在月線與季線間量縮整理，讓小型股有表現的舞台。由於月線已扣抵8月初低檔位置，本週有機會見到月線轉強，有助支撐台股再度挑戰季線反壓；選股方面，若再次出現市場恐慌性拉回時，建議逢低加碼大趨勢產業的獲利成長股。
安聯投信台股團隊進一步指出，全球矚目的「台北國際半導體展」本週登場，表現維持相對強勢的台廠工具機供應鏈，仍受到活動相關訊息與題材的支撐；不過在蘋概股題材增溫、AI支撐的相關設備面臨漲多整理下，從設備、半導體前端等轉到消費電子相關主題，盤面處於良性資金輪動。
此外，後續須關注輝達GB200出貨動能、iPhone 16發表後銷售成績表現，仍是牽動第4季電子股表現的關鍵因素；前者在9月份進入量產前的最後階段，今(2024)年底前正式出貨的規畫不變，iPhone 16搭配AI功能可否再一次激發購買熱情是觀察重點。
柯鴻旼則表示，美國最新公布第2季GDP與初領失業金人數，化解市場對於景氣衰退的疑慮。另一方面，輝達財報雖然繳出亮眼成績，但市場認為未達期待，導致股價出現拉回，拖累美國科技股表現；不過該雜音並未改變AI成長趨勢，部分券商甚至調升對輝達的目標價，加上蘋果第一支針對AI設計的新機即將亮相，IDC上調全球智慧型手機2024年出貨量預測，由4%上修至5.8%，達到12.3億台水準，其中，AI手機出貨量於年底將占整體市場的18%，有利相關台廠供應鏈。
柯鴻旼認為，生成式AI的應用不只是科技業受惠，對不同產業生產力影響也非常巨大，特別是針對銀行、醫療、教育、通訊、消費等產業更為有利，包括提高生產力、降低成本等優勢，眼見AI大趨勢確立，如同過往5G帶動半導體和網路興起等，這波AI也將重塑台灣上游半導體與硬體供應鏈。目前市場期待輝達GB200、水冷式散熱將在明(2025)年上半年放大出貨量，有機會帶動台股於2025年第2季獲利來到最高點。
原文出處
延伸閱讀