半導體展前夕，CPO概念股受矚目， 這二檔快速飆漲

半導體展即將在9/4開展，相關的設備股價動起來，雖然GB 200延遲出貨，拖累股價表現，但市場仍對COWOS及CPO的前景充滿信心，早盤CPO概念股聯鈞、聯亞股價表現強勁，創下波段新高，聯亞奔上漲停。

國際半導體預估，到2030年全球矽光子市場規模將達78.6億元，年複合成長率25.7%，英特爾、輝達等國際大廠積極布局，台積電更積極研發緊湊行通用光子引擎，預計在2030年整合COWOS封裝，完成共同封裝元件。

聯鈞主要提供EMS (Electronic Manufacturing Service)半導體封裝服務，包含光電及微波等先進電子零組件，廣泛的應用於光資訊、光通訊, 光檢知及微波通訊產業。

聯鈞第二季營收17.05億元，受惠接獲Oracle AOC訂單，毛利率23.2％較上季成長3.2％，下半年將與客戶完成矽光子認證，搶攻AI市場，預估今年營收將由虧轉盈，EPS達2元，

聯鈞股價拉出連三紅，氣勢強勁，創下波段新高，收在167元。

聯鈞

聯亞(3081)到第二季為止，已經連續6個季度吃下虧損，累計今年上半年每股虧損0.77元

聯亞生產GaAs、InP等相關材料之磊晶片，應用於光纖通信領域，電信應用佔比為40%-30%，data center佔比為52%-48%，消費與工業產品為15%-10%。由於中國電信客戶尚未恢復，截至第二季為止，已經連續6個季度虧損，累計上半年營收5.96億元，年增加3%；歸屬於母公司業主淨損7068萬元，每股虧損0.77元。

聯亞矽光產品受惠於生成式AI趨勢，加速800G高速網路需求向上，北美CSP客戶AI運算叢集則陸續升級至1.6T，並且於8月陸續出貨，第三季營收將逐步回升，法人表示，Datacom為聯亞主要成長動能，預估今年營收年增上看2成。

即便是獲利虧損，市場看好CPO未來前景，聯亞股價自谷底回升。創波段新高，佔上月季線，比大盤還強，今日漲停，收159.5元。

聯亞