市場震盪調整
上週末，川普遭遇槍擊事件但未有重大傷害，他預計今晚在共和黨大會發表演說。該事件對金融市場的影響被認為是“短暫動盪”。無論有無川普事件，短期市場震盪屬於正常調整——即漲多修正與利多體現。上週五，美股小幅反彈，但資金從科技龍頭撤出創一年新高。同時，中小型股和地產股因高利率壓抑而大幅上漲。美國6月CPI意外出現月減0.1%，Fed主席鮑爾轉向關注就業擔憂，市場預期九月降息的可能性增大。日股則從歷史高點大跌，BOJ進場干預推動日圓強漲，導致短線獲利了結。
台積電獲利預期上修
台積電本週法說會預期，Q2營收達6735.1億元，季增13.64%，創下歷史新高並超越公司財測高標4.5%。預估第三季營收季增10-12%，全年度營收將由21-25%上修至25-30%年成長。資本支出也由280-320億美元上修至300-340億美元。
關注內資概念股
全球金融市場持續上漲，除基本面外，“先空後軋”也是主要推手。台積電的法說會可能成為另一個利多出盡的信號。美股資金分散是好事，日銀在7月不見得會進一步收緊。短線震盪修正後，台股更不用擔心，外資未大買台股，而是轉向台積ADR。外資大買的OTC屬於“特定資金”。台股大漲主要歸功於政策與內資做多，因此內資題材股輪動將持續，台股型態是權重與中小股同步上漲，金流未分散風險。
- 半導體: 費半 +1.3%、TSM ADR +1.5%、輝達 +1.5%
- 美元指數: 下滑至104.1
- 長期利率: 維持在4.19%
- 資金動能: 美股開高拉回小漲；台股大跌
- 產業輪動: 美股半導體/消費/原物料反彈，通訊服務續跌；台股電子重挫，金融/原物料上漲
- 量化寬鬆: 預期9月Fed可能降息0.5%
歐美股市指數
道瓊工業指數: 40,000.9 (+0.62%)
NASDAQ綜合指數: 18,398.44 (+0.63%)
S&P500指數: 5,615.35 (+0.55%)
費城半導體指數: 5,775.19 (+1.33%)
富時100指數: 8,252.91 (+0.36%)
法蘭克福DAX指數: 18,748.18 (+1.15%)
摩根大通、花旗和富國銀行等三大華爾街銀行拉開第二季財報季序幕。美股主指上週五全數收紅，道瓊指數有史以來第二次收於40,000點之上，距離突破歷史新高僅一步之遙。上週，那指週漲0.2%，連續第六週上漲，標普升0.9%，道瓊週漲1.6%。
美國大型股動態
- 富國銀行(WFC)下跌6.02%至每股56.54美元，因存款成本上升拖累第二季獲利下滑。
- 摩根大通(JPM)下跌1.21%至每股204.94美元，儘管營收和獲利打敗預期，但NII略低於預期。
- 花旗(C)下跌1.81%至每股64.52美元，受罰款和投資影響。
- Snowflake(SNOW)下跌1.76%至每股135.75美元，因客戶資料雲端平台被駭客攻擊。
華爾街新創動態
- 比特幣上漲1.07%至58,598.59美元。
- Archer上漲10.50%至每股5.05美元，與西南航空合作制定電動空中出租車網絡計劃。
全球債市焦點
- 美國CPI數據疲弱，FED降息預期增加，帶動10年期公債殖利率收跌至4.187%。
- FED主席鮑爾在國會聽證會上的利率看法對公債市場具指標性，預期不須等到9月降息，現在長天期公司債價格已開始反應降息利多。
全球宏觀產業
- 美元下跌: 投資人預期9月開始降息，美元指數(DXY)下跌0.24%至104.09。
- 原油期貨: 美國6月CPI低於預期，WTI原油期貨價格上週收低1.1%，至每桶82.21美元。
- 黃金價格: 投資人對降息信心增強，黃金價格守在每盎司2400美元上方。
- 台積電: 預計生產輝達最新Blackwell平台架構GPU，投片量增25%，推動下半年業績增長。
- 聯發科: 將搶進伺服器處理器市場，採台積電3奈米製程生產，預計明年下半年量產。
- 台廠搶單: 輝達擴大對台積電下單25%，台廠勤誠、雙鴻、川湖獲輝達指定供應關鍵零組件。
台股強勢股
- 欣興(3037): 預計下半年供貨，營收有望逐季回升。
- 景碩(3189): 預估第3季營收回升至10%。
- 瀚荃(6103): 2024年整體營收雙位數增長趨勢不變。
台股焦點股
- 晶彩科(3535): 新一代搭載AI即時檢測功能的設備出貨，營運恢復成長動能。
- 耀登(3138): 下半年NB天線模組出貨量持續放大，營運可望攀高。
- 晶焱(6411): 5G時代來臨，射頻天線模組需求增長，營收創近1年來新高。
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