(中央社訊息服務20240702 11:01:20)凱基投信1日公告旗下凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金 (基金之配息來源可能為收益平準金)(以下簡稱凱基美國非投等債，00945B)5月2日掛牌上市以來的首次配息，預計每受益權單位數配發0.102元，除息日訂於7月16日，有意參加本次除息的投資人，7月15日為最後買進日(註1)。
統計1984年至2023年的歷史數據，可以發現當美國S&P 500指數上漲的年度，從美國公債、美國投資等級債到美國非投資等級債，正報酬機率全數達87%以上，其中非投資等級債在三大類債券資產中的正報酬機率最引人注目。進一步細看各債種的平均報酬率，非投資等級債平均可繳出13.9%報酬，投資等級債9.2%，美國公債平均則有6.4%報酬(表)，顯示股市多頭期間，非投資等級債多半也都會有好表現。
凱基美國非投等債(00945B)基金經理人鄭翰紘表示，既然從過去歷史經驗得出非投資等級債報酬與美股表現高度正相關，看好美股後市的情況下，就沒有看壞美國非投資等級債的理由。鄭翰紘說明，美國失業率處於歷史相對低檔，勞動參與率上升，非農職位空缺數下滑，代表薪資再增長可能性不高，製造業PMI雖再度回到榮枯線50以下，但企業獲利成長持續上修，代表景氣溫和擴張。綜合總體經濟、勞動市場、通膨數據以及企業獲利表現，可以合理推估，美國經濟有較高機率軟著陸，市場也持正向反應，風險情緒可望持續向好的情況下，非投資等級債可望與美股同步有亮眼表現。
00950B為全台首檔月配息美國非投等債ETF，追蹤的指數剔除CCC等級的低評級債券，更鎖定固定票息利率4%以上的債券，為投資人實現降低違約風險的同時兼顧債息收益。選債機制優化的結果，00945B截至6月28日為止，143檔成分債合力貢獻7.26%的票面利率，殖利率來到7.20%(註2)，有收益需求的投資人，可列入美國聯準會降息之前的鎖利選項，並與鎖定涵蓋美國市場的股票ETF合組攻守兼備的資產配置，雙向參與下半年市場行情。