AI科技吹起全球旋風，不過美國聯準會未降息，加上區域政治危機未解，投資市場依然充滿變數。滙豐銀行今(20)日發表最新投資展望，預期聯準會(FED)於9月啟動降息，建議投資人擴大布局不同地區與產業的股票，同時配置現金投資債券。國泰世華認為，AI趨勢有利相關企業獲利，漲多拉回可視為逢低買進的良機。
滙豐銀行提出最新投資展望，由於歐洲央行與加拿大央行已經展開降息週期，因此預測美國聯準會在今(2024)年9月降息1碼，並在2025年再降息3次，每次降息1碼，同時推測聯邦基金利率將在2025年底下調至4.125%。因此持有現金的吸引力不大，建議投資人鎖定目前處於近10年高位的債券殖利率。
滙豐環球私人銀行暨財富管理亞洲區首席投資總監范卓雲表示，對今年下半年的投資前景感到樂觀，不僅債券殖利率已經見頂，全球經濟循環也已經觸底，意味投資組合的表現將受到「債券殖利率」與「企業盈餘成長」雙引擎驅動。
范卓雲指出，目前有4大優先投資策略，包含「擴大對不同地區及產業的股票配置」、「配置現金投資債券和多元資產策略」、「投資私募資產和基礎建設」及「尋找亞洲最有吸引力的機會」。
亞洲仍是經濟成長最有力引擎，而日本、印度、南韓股票市場可提供亞洲結構性提升機會；對於香港與中國股市維持中性觀點，初步預估中國證監會的惠港措施，將吸引中國大陸南向資金流入港股，有助改善港股流動性不足的問題。
另外，國泰世華分析，台股目前漲幅偏大，且漲勢多集中在大型科技股，加上美債殖利率偏高，限縮評價修復空間，操作上不宜追高。不過AI趨勢有利相關企業獲利逐季成長，漲多拉回是逢低布局的機會。
債市要維持逢高鎖利思維，報酬將以穩定利息收入為主。匯市則因市場對降息有所期待，利於美元轉弱。不過因美國聯準會維持限制性利率，加以歐洲央行降息，短線美元仍屬偏強。
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