美股重量級科技ETF：SPDR（代號：XLK）」宣布，明(21)日收盤起，追蹤的標普科技精選產業指數將進行成分股權重調整，大幅拉高輝達（NVIDIA）權重，預估由6％拉高至21％，根據《CNBC》報導，以SPDA規模約710億美元估算，這次的調整，將牽動超過百億美元資金流入輝達。
專家說，這幾日已有法人大戶注意到這消息，且以國泰費城半導體ETF(00830)為例，前幾個月已調高輝達比重，近期股價連漲3天，今天盤中改寫掛牌新高價53.15元。
專家表示，今年4月，00830隨指數公司編製規則調整成分股，前三大持股分別為輝達、博通跟超微，其中，輝達比重約16%，調整過後，更有利享受AI成長動能，這次搭著美股科技ETF的百億美元資金活水，有望加持00830的上漲動能。
至於股價一飛衝天的輝達，股價到底能漲多高？法人分析，輝達在AI領域可說是打遍天下無敵手，和台積電同樣擁有市場定價權，加上輝達有提升算力的秘密武器，AI發展現在才剛開始起步，未來有長達10年以上的發展空間，透過持有「含輝」的ETF成為輝達股東，是近期最熱門的投資。
觀察市場上持有輝達比重較高的前10檔ETF，近一年報酬前五名分別是：國泰費城半導體(00830)的64%、兆豐洲際半導體(00911)的59.6%、國泰北美科技(00770)則是53.1%，以及統一FANG+(00757)的52.5%和富邦未來車(00895)的48%。
00830雖然不是含輝量最高的一檔，但年報酬在所有持有輝達成分股的ETF中表現卻是第一名，原因包括00830是全台唯一追蹤美國費半指數的ETF，費半指數可說打包了美國大型科技股，而非僅聚焦上游或中小型科技股的ETF。
柏瑞科技多重資產基金經理人邱紹驊表示，科技股的財報較預期強勁、AI應用驅動企業持續增加資本支出，都對科技業展望帶來正面助益。此外，由於通膨下行帶動降息預期，可留意對利率敏感的科技債及科技REITs的投資機會。目前科技投資等級債與非投資等級債的指數殖利率，相較過往5年均值仍處相對高位，浮現中長期投資價值。
在科技REITs展望上，根據券商Morgan Stanley於2023年10月的研究報告，每10年出現的科技週期都會使計算能力提升10倍，並遵循行動網路時代相似的獲利路徑。隨著算力週期的發展進入第二階段，紅利也逐漸開始從半導體晶片轉向基礎設施。
柏瑞投信認為，未來市場目光將更多聚焦在科技基礎設施與裝備，比如伺服器、網路設備、冷卻系統與資料中心，相關科技REITs有望迎來新一輪投資熱潮。
施羅德(環)環球顛覆未來股票基金產品經理林良軍觀察，全球股市無論在基本面、評價面或事件面上皆具有優勢，有望支撐股市持續上攻。基本面上，全球經濟展現韌性，預期今、明兩年能夠穩健成長；此外，主要國家企業獲利也維持成長，進而支撐未來股價表現。至於在評價面，美股評價雖已墊高但仍屬合理，非美股市評價面則較低，不妨跟著全球股市輪動的腳步伺機布局。就事件面而言，今年適逢美國總統大選，預期財政政策將會出籠，支持總經表現。
林良軍指出，根據歷史經驗，股市多頭循環漲勢通常可持續至少6年、上漲超過180%。目前此波多頭循環自2020年3月迄今約4年、上漲122%，後續仍有機會延續上漲趨勢。
小資族預算有限，該如何以最少資金創造最大效益？施羅德投信建議鎖定具高成長潛力的未來贏家，也就是聚焦人工智慧、醫療創新、機器人、潔淨科技，與永續飲食等五大結構性趨勢的企業。以目前最受矚目的人工智慧為例，AI將加速半導體產業鏈、伺服器、數據中心、光纖和軟體的需求，專業的主動投資團隊能夠幫投資人篩選出站在趨勢浪頭上的企業，多面向布局以完整掌握AI供應鏈。