繼台積電創歷史新高價878元之後,聯發科5月27日漲停板,創歷史新高價1310元,5月28日續創新高價1320元,聯發科市值站上二兆元,市場看好聯發科什麼利基呢?
在智慧型手機進入到存量階段,升級是唯一能看到的成長動能,先前高通的執行長看好摺疊機在智慧型手機裡具備成長動能,台股以兆利、富世達與新日興為主的軸承族群在第一季拉了一波大行情,進入到第二季之後,傳出華為第二季的主力產品是筆電,而不是手機,讓富世達逐季成長的展望打了個問號,拖累了軸承族群的漲勢。
獨家供應華為三折式摺疊機軸承
但有人跟富世達的發言體系溝通了解,發現目前產線滿載,維持今年營收逐季成長的展望,華為第二季的銷售重點是筆電 ,加上要去化之前的摺疊機,所以第二季富世達營收沒有爆發式成長,造成股價從三月的938元高點拉回到五月的618元低點,主要是反映第一季法說會之後的預期落差。
第三季華為開始推新品及拉貨,富世達業績可望成長,根據第一季法說會的講法,華為三折式摺疊機軸承仍是富世達獨家供應。股價從618元反彈到5月28日的779元,累積漲幅達26%,一旦站穩795元之上,技術面的高位築底可望完成。講這個,主要是00940新納入的成分股有新日興。
全大核旗艦手機晶片 低功耗勝出
除了摺疊機之外,智慧型手機另一個成長的動能就是AI手機,而為了達到高效能、低耗能的目標,高通、聯發科與蘋果等三者的選擇各自不同,對比高通、聯發科、蘋果近三代的ARM產品可以發現,高通和蘋果在性能上依然遠超過聯發科,但是高通的驍龍8 Gen4採用了全新設計的ARM CPU架構,照道理應該全面超越聯發科的天璣9400,但在實測上,天璣9400在低功耗上依然處於領先。
這也是為什麼聯發科能夠憑著天璣9400打破高通在安卓高階手機市場的壟斷,原因在於2023年聯發科改變CPU架構設計,放棄Cortex-A5小核設計,直接採用「全大核」設計天璣9300旗艦晶片,通過支援亂序執行,在提升效能的同時,卻讓功耗增幅放緩。
一個好的晶片,除了高效、低耗之外,價錢親不親民更是消費者買不買單的關鍵因素,天璣9000的價格售價約為80美元,而驍龍8 Gen1的價格約為120-130美元,聯發科的價格比高通低了50%-62.5%。此外購買高通晶片,廠商必須額外按照手機售價的5%向高通繳交通訊費,俗稱「高通稅」,而聯發科的晶片就沒有這個問題。可以期待當2025年聯發科與輝達合作的WoA AI PC晶片開始量產,很有可能是聯發科另一波的成長開始。
根據IDC指出,今年第一季蘋果在中國智慧型手機的市佔率下滑6.6%,被榮耀和華為超過。5月28日中國信通院發布四月中國手機市場運行分析報告指出,四月外國手機品牌出貨量明顯增加52%,從去年同期的230萬支增加到接近350萬支,+52.17%,這數據被解讀為iPhone出貨量反彈,配合iPhone的銷量在三月年增率+12%,顯示蘋果發動價格戰奏效。
總計今年前四個月的數據,iPhone在中國的出貨量從1820萬支下降至1510萬支,據了解,面對即將而來的618電商銷售節,蘋果祭出部分高端iPhone的折扣達到2300元人民幣,比二月的折扣多了一倍,可預期五月的iPhone出貨量將進一步上揚。
六月看蘋果iOS端出哪些AI功能
不過,市場關注的是6/10-6/14的WWDC24大會中,蘋果的iOS會端出哪些AI功能?
網傳可能的十大AI功能如下:AI編輯照片、語音備忘錄轉錄、自動建議電子郵件/短信回復、根據消息內容自動生成的個性化表情符號、Safari網頁搜索改進、Spotlight搜索優化、更自然的Siri互動體驗、專為外出任務優化的Apple Watch高級 Siri、Xcode的開發者工具,以及智能生成摘要等,感覺上並沒有超越OpenAI與谷歌。
不過,一旦蘋果的AI功能獲得果迷的認同時,則22億台iOS相關終端裝置將貢獻EPS 30-50美元的成長空間。