銀行危機後，銀行合併反而變少？專家：小型銀行合併將大幅增加

2023年小型銀行面臨的壓力與消失情況

三月，區域貸款機構消失了。數百家規模較小的銀行面臨的壓力似乎在2023年有所放緩，但這並不是因為它們正在變得更強大。相反，它們正在被吞噬。

在美國歷史上最嚴重的銀行危機之後，許多人預計會出現一場合併浪潮。然而，自2023年以來，銀行合併的情況似乎越來越少。

聯邦儲備系統加息對硅谷銀行的影響

聯邦儲備系統（Fed）自2018年以來已經加息11次，直到7月才開始放緩。高利率導致硅谷銀行及其同業在2023年倒閉。然而，在Fed加息11次之後，聯邦儲備系統（Fed）仍未開始降息。

美國銀行面臨商業地產風險與挽救措施分析

根據Klaros Group對約4000家美國銀行的分析，有282家機構同時具有高商業地產曝光和大量未兌現損失。這些銀行中的一些已經採取了挽救措施。例如，規模超過1000億美元資產的紐約社區銀行從私募股權投資者那裡獲得了110億美元的資金注入，該公司由前財政部長史蒂文·努欽領導。PacWest則是被更強大的競爭對手收購。

鮑威爾警告：商業地產虧損恐導致銀行倒閉

聯邦儲備系統主席杰羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）警告說，商業房地產虧損可能導致小型和中型銀行翻船。他在2月表示：“我們要花更多年的時間來處理這個問題，我確信會有銀行倒閉。”

2023年流動性低的銀行數量激增 銀行合併交易達歷史新低

根據Fitch Ratings分析師的報告，在2023年流動性水平低的銀行數量增加到67家，而在2021年只有9家。美國聯邦存款保險公司（FDIC）問題銀行列表公司也增加了52家。

紐約證券交易所（New York Stock Exchange）交易員在紐約市工作。

自2023年以來，銀行合併已經變得越來越少。根據Mercer Capital的報告，在2023年只有少於100宗交易達成協議，總價值46億美元，這是自1990年以來最低水平。

大型收購交易的最新動態與趨勢

雖然一些大型收購交易已經取消或推遲，但仍有一些大型交易令人印象深刻。例如，134億美元收購第一地平線（First Horizon）的計劃被取消；Capital One計劃與Discovery合併。

根據Spencer Stuart執行搜索公司提供的數據，在2023年三分之一地區銀行首席執行官討論合併。

由於規定和存款成本上漲，結構性改變了盈利模式。地區銀行正積極尋求規模以分攤成本。Spencer Stuart表示，在2023年地區銀行首席執行官中有三分之一年齡超過65歲。

FirstSun與HomeStreet合併。

影響利潤的因素：存款成本上升與監管要求增加

Frank Sorrentino表示：“由於存款成本上升和監管要求增加等因素影響了利潤能力……我預測這種活動將會增加。”

銀行業合併：Mike Mayo的觀點

前老牌銀行分析師及前聯邦儲備系統員工Mike Mayo表示：“我認為我們需要更多的合併來增強整個系統。”

他補充說：“目前實際上存在著限制合併的法律……這相當於保護大型銀行或保護某些人。”

他指的是2009年通過的《Dodd-Frank法案》中所包含的“傑米·戴蒙保護法案”。