全球AI發威，REITs跟著受惠！法人統計2023年北美的各類REITs表現，以百貨與資料中心雙雙大漲29％，表現最佳，並列第一，其次為飯店24％、工業18％、倉儲17％、醫療保健11％，相對地，辦公室REITs表現明顯落後，只有1％漲幅。
保德信指出，創新的企業模式與租金揚升，讓疫情之後REITs生態出現改變，而生成式AI的出現，更是引發不同類型REITs間的消長和產業洗牌。
PGIM全球精選不動產證券基金產品經理林芷麒表示，全球AI熱潮持續高漲，在AI需求大放紅利之下，帶動資料中心不動產市場加速發展，甚至主機託管已經成為REITs其中一項主流趨勢，根據Datacenter Hawk統計，不論是Google、微軟或亞馬遜等科技大廠，2023年在北美承租資料中心的耗電量，已經突破過往紀錄，達到2.3百萬千瓦，光是2020年以來的年均複合成長率(CAGR)就高達11.9%，預料到2030年前，將以CAGR約8.7％至9.6％的高速成長。
另外，科技業的資料中心租賃相對穩定，也是吸引投資人誘因，林芷麒說明，由於資料中心的租戶一般都是全球中大型科技公司，這些企業往往擁有良好財務體質，不僅有助降低風險，且目前全球主要資料中心的租賃活動都在明顯攀升，有利於相關租賃市場的價格與發展。
除了資料中心之外，疫情之後的消費活動復甦，讓百貨產業REITs也開始熱絡，林芷麒指出，隨著疫後國際旅遊動能重返復甦軌道，消費動能不僅隨著觀光產業升溫而得到提振，同時也為百貨、購物中心等相關租金收益提供支撐。
以亞太區為例，亞太購物中心租金的年收益率在2％至4％之間，且持續成長，且全球國際旅客帶來的總體購物動能，已超越疫情前的水準，提供百貨REITs市場強力的後盾。
林芷麒認為，眼見REITs基本面無虞，各產業的槓桿率都呈現大幅改善，加上部分類型的REITs表現相對亮眼，透過選股策略可有效在全球房地產市場中，搶先掌握趨勢契機，建議投資人可透過全球化佈局，並聚焦美歐及亞洲REITs市場，分散投資並靈活操作，搭上這波由AI與疫後經濟所帶動的全球不動 產商機。