之前總認為拜登對中國制定的「既合作、又競爭」戰略太過天真，但看著美國科技巨頭們一手搶購輝達GPU，另一手又計畫如何擺脫對輝達GPU的依賴，詮釋了「既合作、又競爭」的寫照。
美科技巨頭AI各有布局
先是微軟去年宣布自研晶片Athena，站在客製化晶片的角度符合內部訓練大模型使用，不與輝達競爭。OpenAI創辦人之一的馬斯克脫離OpenAI另起爐灶，在OpneAI推出Sora模型之後，馬斯克宣稱一年前就具備同樣的技術，只是缺乏算力支撐。輝達也不是省油的燈，RTX 4090顯卡可以拿來訓練模型之外，在中國還推出RTX模型，軟硬通吃。
當然科技巨頭們的野心不僅於此，OpenAI打算集資七兆美元來自建晶圓廠滿足需求，無獨有偶，軟銀也正籌資千億美元來資助一家晶片合資企業，來跟輝達競爭並供應人工智慧所需的晶片，此外，OpenAI還要開發AI Agent與AI 搜尋來挑戰谷歌。
輝達也不甘示弱，正在建立一個新的業務部門，專注於為雲計算公司客製化晶片(ASIC)以及設計AI處理器。
輝達攜手軟銀成立AI-RAN聯盟
互相補強自己本身的弱點都在情理之中，但2月14日根據日本相關知情官員透露，軟銀和輝達將聯合成立一個AI-RAN聯盟，通過base station加入AI功能，可以自動化控制多個base station，解決通話和通話集中於特定base station導致的連接不順暢問題，致力於不借助大規模數據中心的情況下進行AI處理，並在手機上提供高品質邊緣AI。
輝達的市值已經超越亞馬遜與谷歌，僅次於蘋果與微軟，而蘋果在這場AI大戰居於被動，輝達會挑戰蘋果第二大市值的地位嗎？在財報之後，輝達將於3月18日的GTC 2024大會上發布全新的B100晶片，相信如果2月22日的財報再一次的利多不漲，那麼B100晶片將是下一個亮點。
但是就在輝達財報公布前兩天，一家2016年成立的公司Groq展示了強大的生成式AI能力，它能夠在不到一秒鐘的時間內生成數百個單字的答案，更令人驚訝的是，它超過四分之三的時間用於搜索資訊，而生成答案的時間卻短到只有幾分之一秒，不用等待生成式AI給答案的爽感，可能成為輝達最大的敵人。
因為Groq是追求低延遲產品的遊戲規則改變者，Groq的LPU在未來有望對GPU在AI應用算力方面實現革命性提升，有可能成為輝達A100和H100晶片的替代品。
AI的世界 天翻地覆的成長
AI的世界不是線性發展，而是一覺醒來就天翻地覆的成長。2月19日OpenAI發布最新的視頻大模型Sora，解決了以往AI視頻的「臉崩」與「視覺閃爍」的問題，輝達的高級科學家Jim Fan認為Sora是一個資料驅動的物理引擎，它可以對真實世界和虛構世界進行模擬。
用白話文講就是Sora使用了遊戲引擎，通過去噪和梯度學習方式，學習了複雜的渲染、直觀的物理、長期推理和語文理解，用資料去驅動遊戲引擎，再由遊戲引擎生成畫面，於是六十秒的一鏡到底，視頻中的主角、背景人物，都達到了驚人的一致性，各種鏡頭隨意切換，人物都是保持了高穩定性。
視頻大模型Sora掀話題 潛在受惠股出列
當然，在某些視頻裡「鬼手」的缺點還是存在著。有話題性就有潛在受惠股，2月21日媒體報導，資料中心的服務外溢至影音平台，驅動高速光收發模組產品需求大幅提升，並驅動非AI服務相關的傳統資料中心網路頻寬需求。點名智邦、華星光、聯鈞等將受惠資料中心需求推升，至於聯亞、光聖則是使用者將上傳影片至影音平台部分及Gemini 1.5 Pro的相關受益個股。
根據2月21日收盤價統計，智邦-3.87%、華星光+2.17%、聯均+1.32%、聯亞+3.65%、光聖+10%，矽光模組族群也是AI族群，但尾牙到開紅盤這段期間沒表現，反倒是在伺服器族群進入整理時，跳出來支撐AI概念股的人氣，其中光聖今年已經累計+95.59%漲幅，融券增加到985張，取代華星光成為這個族群的人氣指標，如果光聖繼續維持相對強勢，後續可能會帶動補漲效應，例如光環、創威。
滬深股市三月兩會行情 人行超預期降息
滬深股市的三月兩會行情來了。2月21日上証指數盤中挑戰半年線壓力，一度來到2994.61高點，六連陽Ｋ，北向資金淨買入136億元人民幣，創2023/7/28以來新高，其中銀行板塊今年以來累積+11%漲幅，2月20日人民銀行下調五年期LPR報價25bp，為LPR改革以來的最大下調幅度，超預期的降息動作宣示著在3月5日兩會召開之前，上證指數打響三千點保衛戰。
引起筆者注意的不是銀行股，而是電子紙板塊連漲六個交易日，指標股安諾其今年以來累積+27.65%漲幅，對照同時間的元太走勢，累積+17.77%漲幅，在減碳環保的趨勢下，中國的公車站牌、醫院床頭卡、零售價標籤等都有電子紙的應用，目前電子閱讀器、零售電子價格標籤與手寫本三大應用市場佔了電子紙99%以上市佔率，於是元太、萊寶高科、漢王科技等探索彩色電子紙領域，希望擴大應用領域。
融券強制回補 低價股炒作轉機題材
為了避開輝達財報的劇烈震盪，資金轉戰低價籌碼股，2月21日收盤共四十五檔漲停板，其中有二十五檔價格低於50元，有二十檔成交金額低於二億元，如果要說有投機的氣氛也不為過，但是由於去年台灣GDP下滑，景氣對策燈號處在黃藍燈，有的科技廠商甚至還在去化庫存，可以說確定今年應該是走出景氣谷底向上。
從這個角度來看低價股炒作轉機題材，其實時機抓得不錯，因為在股東會之前有融券強制回補，安國成功讓5432張融券回補在相對高檔，打響今年的軋空行情，而總統大選後的繼續上漲，加權指數持續創造歷史新高點，使得低價股的上漲也吸引了一批融券放空套牢，往年第一季財報公布的三至四月通常是中小型股回檔的時候，今年可能都會被顛覆歷史經驗。
最近融券增加的中小型強勢股統計如下，中釉、東捷、訊芯、新復興、英濟、易發、信音、華泰等。其中信音、東捷與中釉算是脫離底部區不太遠的轉強股，可追蹤。
集團軋空秀還沒走完
東捷的股價淨值比1.51倍，中釉的股價淨值比1.38倍，信音的股價淨值比1.52倍，相比於近期融券大增的永捷股價淨值比1.91倍，或是安國股價淨值比最高的7.2倍來看，近期的漲幅還在技術面可接受的範圍。
另外神盾集團的軋空秀似乎也沒走完，神盾、芯鼎與安格的融券分別還有2508張、1217張與748張，除了芯鼎的走勢稍弱，不排除比照鈺創的先下後上，重新修復均線排列，至於神盾與安格的融券變化也可追蹤。
