2023年全球熱錢偏愛成熟股市，尤其在強勢美元下台股ㄧ度出現外資淨賣超，在Q4的美元轉弱外資重新回流，YTD外資累計買超46億美元台股，低於南韓的91億美元，更低於印度的200億美元，這樣的資金分配是過去從未發生過的。大選因素或是一考量，中國宏觀調控也影響資金對大中華市場的配置，比較擔心的是中國製造業移轉至印度，資金則從台股移轉到印度股市。展望2024年，FED雖將降息但美元有經濟做支撐，中國將繼續去槓桿，熱錢回流會增加，但對新台幣大幅升值吸引更多熱錢流入持較中性看法，內資對台股影響將繼續攀高。
《全球金融動態》
- 半導體股表現： 費半、TSM ADR、UMC ADR分別上漲0.2%、0.2%和5.5%。
- 美元指數下滑： 貶至100.9。
- 長期利率下降： 跌至3.79%。
- 資金動向： 美股微幅震盪上揚；台股價格上漲，成交量增加。
- 產業輪動： 美股防禦/地產週期持續強勢，能源股下跌；台股半導體股領漲，拉動電力/金融/傳播權重股推動指數。
- 量化寬鬆預期： 預計Fed於明年3月降息的機率維持在90%。
《全球股市指數》
- 道瓊工業指數：+0.30% 至 37,656.52
- NASDAQ綜合指數：+0.16% 至 15,099.18
- S&P500指數：+0.14% 至 4,781.58
- 費城半導體指數：+0.17% 至 4,214.59
- 富時100指數：+0.36% 至 7,724.95
- 法蘭克福DAX指數：+0.21% 至 16,742.07
周三，美股主要指數全線收紅。高盛、開拓重工表現亮眼，帶動道瓊收紅超過110點，創下歷史新高。
《美國大型股動態》
- 蘋果（AAPL.US）：上漲0.07%，每股193.19美元。蘋果週三成功上訴，暫停了對Apple Watch的進口禁令。
- 特斯拉（TSLA.US）：上漲1.88%，每股261.44美元。預計可能未能達到年度200萬輛交付目標。
《全球債市動態》
- 年終交易特點： 股市輕微震盪，資金繼續流向防禦/落後資產標的。美國10年期公債殖利率降至3.79%，2/10年期公債利差縮小至45基點。
- 美國股債同步上揚： 債市展望穩健上升，尤其iShares美國20+年期公債ETF自10月以來上漲20%。
《全球宏觀產業趨勢》
- 美元指數下滑： 貶至五個月低點，預期新年前交易量可能維持低迷。
- 國際油價回落： WTI原油期貨下跌至74.11美元/桶。
- 黃金及其他金屬價格： 黃金期貨價格上升至每盎司2,088.75美元；銀價上漲至每盎司24.53美元；銅價上漲至每磅3.95美元。
- 半導體漲價聲響起： 亞德諾半導體向大陸地區發出漲價通知，漲幅估計在1～2成之間。
- 美國延長429項中國進口關稅豁免： 包括工業零件、新冠醫療用品等進口產品。
- 低價鋼材進口威脅： 市場傳出低價進口鋼材大量到港，鋼廠高度戒備。
《台股動向》
- 強勢股： 新日興（3376TT）、晶豪科（3006TT）、茂達（6138TT）在不同領域展現潛力。
- 焦點股： 至上（8112TT）、富世達（6805TT）、圓裕（6835TT）持續成長，展望未來的發展前景。